如何推進(jìn)供應(yīng)鏈金融助企紓困？川渝兩地又將如何發(fā)力？學(xué)會會長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張曉玫教授與供應(yīng)鏈金融實(shí)驗室副主任封飛接受川報采訪，提出要借助金融科技力量為供應(yīng)鏈金融精準(zhǔn)賦能，助力各類場景高效特色發(fā)展。

      優(yōu)化供應(yīng)鏈金融正在成為一系列紓困政策的發(fā)力點(diǎn)。5月31日，國務(wù)院印發(fā)的《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》中提到，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)支持中小微企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押等融資，抓緊修訂制度將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個月，并加大再貼現(xiàn)支持力度，以供應(yīng)鏈融資和銀企合作支持大中小企業(yè)融通發(fā)展。

      川渝兩地正在行動。無論是《成渝共建西部金融中心規(guī)劃》，還是近期川渝兩地出臺的金融助企紓困政策，發(fā)展供應(yīng)鏈金融都被頻繁提及。紓困中小微企業(yè)，供應(yīng)鏈金融將發(fā)揮何種作用？推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展，川渝兩地又將如何發(fā)力？
 

直擊痛點(diǎn)

“兩端”匹配不暢，亟需發(fā)展供應(yīng)鏈金融緩解融資難題

      “線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)讓我們供應(yīng)商吃下‘定心丸’，供應(yīng)鏈穩(wěn)了，我們的發(fā)展勁頭更足了。”深圳博仕達(dá)焊錫制品有限公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者感嘆道。作為長虹電器、長虹精密、廣東長虹等多家公司的供應(yīng)商，不久前，公司剛收到一筆來自四川長虹集團(tuán)財務(wù)公司轉(zhuǎn)出的800萬元票據(jù)貼現(xiàn)資金，解決了訂購原材料資金緊缺的難題。

      重慶大江動力設(shè)備制造有限公司，生產(chǎn)線高速運(yùn)轉(zhuǎn)，工人們忙著加工發(fā)電機(jī)。幾天后，這批設(shè)備將搭乘中歐班列發(fā)往德國。一些上游供應(yīng)商要求現(xiàn)款現(xiàn)貨，交款最多只能延遲45天，這讓大江動力公司財務(wù)部工作人員李林峰犯了愁。很快，中國出口信保重慶分公司為大江動力提供的保單融資增信，為企業(yè)解除了后顧之憂。

      票據(jù)貼現(xiàn)、保單融資，都是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范疇中的一種。何為供應(yīng)鏈金融？簡單來說，只要中小企業(yè)給其他企業(yè)供貨，或者從其他企業(yè)那里進(jìn)貨，那么就可以憑借這條“供應(yīng)鏈”進(jìn)行融資。

      融資難融資貴，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)“老生常談”的問題。“究其本質(zhì)，還是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)‘兩端’匹配不暢。”成都交子供應(yīng)鏈金融服務(wù)有限公司業(yè)務(wù)一部負(fù)責(zé)人李苒分析，在中小企業(yè)端，經(jīng)營過程中抗風(fēng)險能力較差，且缺少有效的抵質(zhì)押物；在金融機(jī)構(gòu)端，貸前信息審查成本高，貸后資金監(jiān)管困難。疫情沖擊導(dǎo)致金融風(fēng)險增高，更是加重了“兩端”矛盾。

      “與傳統(tǒng)的抵押貸款和擔(dān)保貸款不同，供應(yīng)鏈金融采用全新的授信模式，使上下游中小微企業(yè)可以憑借供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的信用以及真實(shí)貿(mào)易背景獲得銀行的信貸支持，把以往金融機(jī)構(gòu)給單個企業(yè)授信的不可控風(fēng)險，轉(zhuǎn)變?yōu)榻o供應(yīng)鏈整體授信的可控風(fēng)險。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

      今年以來，從中央到地方都密集出臺紓困中小微企業(yè)相關(guān)政策，要求進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈金融發(fā)展水平，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈核心及配套企業(yè)融資需求，支持中小微企業(yè)紓困解難和健康發(fā)展。

      川渝兩地相關(guān)政策迅速落地。在四川，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈“強(qiáng)鏈、穩(wěn)鏈”金融行動計劃正在積極開展；人民銀行成都分行牽頭，聯(lián)合相關(guān)部門制定“金融助企紓困19條”措施中強(qiáng)調(diào)，發(fā)展供應(yīng)鏈金融。在重慶，人民銀行重慶營業(yè)管理部在7個區(qū)縣創(chuàng)新開展重點(diǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融鏈長制試點(diǎn)工作；印發(fā)《重慶市金融服務(wù)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作方案》中明確，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈融資環(huán)境。

      政策效果已逐步顯現(xiàn)。記者從人民銀行成都分行獲悉，截至5月末，四川目前已推動9家核心企業(yè)與中征平臺系統(tǒng)對接直連，形成67條規(guī)模供應(yīng)鏈；1—5月，四川促成應(yīng)收賬款融資779筆、金額444.27億元，同比增長123.02%，其中助力488家中小微企業(yè)獲得融資709筆、金額407.54億元。重慶方面，截至今年一季度，人民銀行重慶營業(yè)管理部轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向首批試點(diǎn)的12條重點(diǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)放貸款7.12億元，惠及2861戶龍頭企業(yè)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)主體和農(nóng)戶。
 

打通堵點(diǎn)

去核心企業(yè)化，通過金融科技消除信息不對稱

      5月16日，四川成渝高速公路股份有限公司自主運(yùn)行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺“蜀鏈云”正式上線；3月31日，由重慶三峽擔(dān)保集團(tuán)、民生物流有限公司、重慶瀧通科技有限公司聯(lián)合打造的“智企云鏈”供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺正式上線運(yùn)營，并完成首筆“供應(yīng)鏈運(yùn)單貸”發(fā)放。

      供應(yīng)鏈金融成效初顯，但仍不能全面緩解中小微企業(yè)的融資難問題。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資完全依靠鏈上核心企業(yè)傳導(dǎo)的商業(yè)信用，無法為供應(yīng)鏈上離核心企業(yè)較遠(yuǎn)的中下游企業(yè)提供金融服務(wù)，且難以對融資企業(yè)進(jìn)行貸后監(jiān)管。多位受訪人士表示，去核心企業(yè)化或是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢。

      “供應(yīng)鏈金融平臺通過引入金融科技，可以擺脫對核心企業(yè)的依賴，掌握供應(yīng)鏈條上完整的資金流、商流、物流和信息流等核心數(shù)據(jù)，消除信息不對稱，降低融資業(yè)務(wù)風(fēng)險。”四川省金融科技學(xué)會供應(yīng)鏈金融實(shí)驗室副主任封飛認(rèn)為，金融科技的使用能夠幫助金融機(jī)構(gòu)建立起更加嚴(yán)密有效的風(fēng)控系統(tǒng)，直接對融資企業(yè)授信，使金融服務(wù)能夠覆蓋到平臺上所有的中小企業(yè)，最大程度上發(fā)揮出金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。

      我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展主要經(jīng)歷了三個階段：1.0階段，即線下“1＋N”，指銀行通過核心企業(yè)“1”的信用支撐，完成對上下游眾多企業(yè)“N”的融資支持；2.0階段，即線上“1＋N”，指的是傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融線上化，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，使銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的物流、倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息；3.0階段，即線上“N＋N”模式，通過金融科技手段等搭建平臺，整合不同供應(yīng)鏈生態(tài)圈的所有參與方，去核心企業(yè)化，提供多維度的配套金融服務(wù)。

      “相較于過去的1.0階段，網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，通過搭建信息流、物流、資金流‘三流合一’平臺，在業(yè)務(wù)時效、服務(wù)半徑、風(fēng)控能力等方面都有了質(zhì)的提升。”建行四川省分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理龍莉表示，當(dāng)前建行通過金融科技、數(shù)字化手段將產(chǎn)業(yè)鏈集群聚合為“信用共同體”，針對不同場景打造了20余款網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資方案。
 

把握重點(diǎn)

以農(nóng)業(yè)為突破口，打造供應(yīng)鏈金融“試驗田”

      有專家認(rèn)為，西部金融中心建設(shè)的重點(diǎn)應(yīng)該放在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，可以把供應(yīng)鏈金融作為突破口，通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，獲得集群網(wǎng)絡(luò)的信息優(yōu)勢，使西部金融中心獲得核心競爭力。

       川渝兩地如何發(fā)力供應(yīng)鏈金融？在多位受訪人士看來，農(nóng)業(yè)是川渝兩地最為突出的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一，可成為兩地做活供應(yīng)鏈金融的發(fā)力點(diǎn)。

      去年印發(fā)的《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)規(guī)劃綱要》明確要求，川渝要從“推動農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”“強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科技支撐”“大力拓展農(nóng)產(chǎn)品市場”三個方面“建設(shè)現(xiàn)代高效特色農(nóng)業(yè)帶”；《成渝共建西部金融中心規(guī)劃》也提出要“促進(jìn)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興。深入實(shí)施金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”。

      “農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)在利潤率、標(biāo)準(zhǔn)化程度、信息流通效率等方面較其他行業(yè)而言都更低，這三個痛點(diǎn)導(dǎo)致農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上主體，尤其是中小微企業(yè)都面臨更為嚴(yán)重的融資難融資貴問題。”在四川省金融科技學(xué)會創(chuàng)始會長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張曉玫看來，川渝優(yōu)勢農(nóng)業(yè)為川渝未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了一個絕佳的應(yīng)用場景和“試驗田”。

      目前來看，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展尚處于初期，還存在許多問題亟待解決，例如信貸主體征信數(shù)據(jù)缺失、產(chǎn)業(yè)鏈信息共享不暢、數(shù)據(jù)質(zhì)量難以保障，道德風(fēng)險問題突出等。

      在業(yè)內(nèi)人士看來，要補(bǔ)足這些短板，往往需要借助金融科技的力量，優(yōu)化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的精準(zhǔn)獲客、信用評價、風(fēng)險識別、風(fēng)險定價等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從而有效緩解上述農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的一系列問題，最終提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的覆蓋度、金融供需的匹配度。

      此外，川渝兩地金融科技領(lǐng)域存在較大的人才缺口，這一問題在農(nóng)村金融領(lǐng)域較為突出，導(dǎo)致目前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化、信息化程度不足。對此，張曉玫建議，川渝兩地依托豐富的高校資源和眾多科研機(jī)構(gòu)，如天府實(shí)驗室等，立足農(nóng)業(yè)這一優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步加強(qiáng)合作，充分激發(fā)企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新活力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研協(xié)同發(fā)展，推動科研成果轉(zhuǎn)化落地，打造智慧農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，助推現(xiàn)代高效特色農(nóng)業(yè)帶的建設(shè)。

       川渝兩地如何協(xié)同推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展？人民銀行成都分行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來將與人行重慶營業(yè)管理部共同推進(jìn)成渝地區(qū)融資對接系統(tǒng)的共建共享，推動兩地金融機(jī)構(gòu)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加強(qiáng)信息交流，開展業(yè)務(wù)合作，為兩地產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合發(fā)展提供協(xié)同金融服務(wù)，形成“1+1>2”的效應(yīng)。

來源：川觀新聞