2020年是上海國(guó)際金融中心基本建成之年，上海已成為全球金融要素最為完備的市場(chǎng)之一。隨著金融業(yè)加快改革開放、先行先試，各要素市場(chǎng)如何發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能？如何做好“守門人”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)？又如何進(jìn)一步對(duì)外開放，推動(dòng)人民幣國(guó)際化？新華社記者訪問上海票據(jù)交易所黨委書記、董事長(zhǎng)宋漢光。
 
01問：上海票據(jù)交易所設(shè)立以來在金融要素市場(chǎng)建設(shè)方面承擔(dān)著重要功能，請(qǐng)您介紹下票據(jù)的功能以及票交所的職能？
 
宋漢光：票據(jù)是一種支付工具，同時(shí)也是一種融資工具，它具有雙重特性。我國(guó)票據(jù)是在70年代末期，為解決拖欠“三角債”而誕生，其作為延期支付的工具承諾在未來某個(gè)時(shí)間支付一筆錢給另一方。比如，一家企業(yè)下訂單給另一家企業(yè)，但在沒有拿到產(chǎn)品前不放心直接支付款項(xiàng)，一方面為防止資金打水漂，另一方面又要讓生產(chǎn)方有資金去進(jìn)原材料，此時(shí)就可以開一張票據(jù)，相當(dāng)于承諾未來進(jìn)行支付的憑證，該行為由全國(guó)人大通過的“票據(jù)法”來規(guī)范。如此把兩個(gè)企業(yè)之間的信任關(guān)系通過票據(jù)建立起來，這是其基本功能。票據(jù)的另一個(gè)功能是去銀行貼現(xiàn)成資金，銀行拿到票據(jù)后可以把這個(gè)票再賣給別的銀行來回籠資金，此時(shí)就完成了融資功能。

相較于股市、債市、民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)融資，中小企業(yè)的融資主要是通過票據(jù)的形式來完成。雖然票據(jù)貼現(xiàn)要付手續(xù)費(fèi)，但和同期限貸款相比，加權(quán)平均后的融資成本更低，而且貼現(xiàn)的手續(xù)更方便，獲取也較簡(jiǎn)單，最符合中小微企業(yè)融資短頻急的特點(diǎn)。

上海票據(jù)交易所為票據(jù)的融資提供服務(wù)平臺(tái)，是人民銀行指定的票據(jù)市場(chǎng)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，主要提供票據(jù)報(bào)價(jià)交易、登記托管、清算結(jié)算、信息服務(wù)等功能，并承擔(dān)中央銀行貨幣政策再貼現(xiàn)操作等政策職能，是我國(guó)票據(jù)領(lǐng)域的登記托管中心、業(yè)務(wù)交易中心、創(chuàng)新發(fā)展中心、風(fēng)險(xiǎn)防控中心、數(shù)據(jù)信息中心。

票交所成立以來，積極引導(dǎo)和推進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展，努力重塑票據(jù)市場(chǎng)生態(tài)。首先，通過自主研發(fā)的票據(jù)交易系統(tǒng)，大幅提高了票據(jù)市場(chǎng)的電子化水平，建成全國(guó)統(tǒng)一、公開透明的票據(jù)市場(chǎng)，改變了此前市場(chǎng)分割、信息不對(duì)稱的狀況；其次，推進(jìn)防控金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩大目標(biāo)。先后推出“票付通”“貼現(xiàn)通”、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)、供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的融資支持；最后，拓展市場(chǎng)主體、加強(qiáng)市場(chǎng)培育。目前接入法人機(jī)構(gòu)約3000家，系統(tǒng)參與者逾10萬家。
 
02問：上海票據(jù)交易所在上海國(guó)際金融中心建設(shè)過程中扮演了什么角色？
 
宋漢光：作為重要金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，票交所的建設(shè)發(fā)展促進(jìn)了上海金融體系更大領(lǐng)域的覆蓋，進(jìn)一步完善國(guó)際金融中心市場(chǎng)建設(shè)的體系和功能。同時(shí)，票交所積極推進(jìn)金融對(duì)外開放，目前正在推進(jìn)建設(shè)跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺(tái)，為上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展提供新的載體，將進(jìn)一步增強(qiáng)上海作為國(guó)際金融中心的全球影響力。

今年初，人民銀行等四部委和上海市政府發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的意見》，從積極推進(jìn)臨港新片區(qū)金融先行先試等方面提出30條具體措施。其中明確指出“研究推動(dòng)依托票交所及相關(guān)數(shù)字科技研發(fā)支持機(jī)構(gòu)建立平臺(tái)，辦理貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，促進(jìn)人民幣跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展”。

接到這一任務(wù)后，我們與人民銀行上�？偛亢筒糠稚虾５貐^(qū)金融機(jī)構(gòu)積極研究提出跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺(tái)建設(shè)方案，做好境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。目前，該平臺(tái)建設(shè)方案已獲人民銀行批準(zhǔn)，將正式啟動(dòng)相關(guān)工作，計(jì)劃于今年第三屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)舉辦前上線運(yùn)行。該平臺(tái)旨在為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，以人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)為主要交易對(duì)象的綜合性數(shù)字化交易系統(tǒng)，將分階段實(shí)現(xiàn)人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)的登記、轉(zhuǎn)讓、清算、償付等全業(yè)務(wù)流程，并與電子口岸系統(tǒng)、人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）、人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）等實(shí)現(xiàn)連通。
 
03問：票交所成立以來，票據(jù)市場(chǎng)造假、詐騙等案件大幅減少。能否介紹一下，票交所如何做好“守門人”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)？
 
宋漢光：票交所是因防控風(fēng)險(xiǎn)而生，為規(guī)范市場(chǎng)而立。防控票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是我們的初心使命。三年多來，我們抓好了制度、數(shù)據(jù)、約束舉措，顯著減少了傳統(tǒng)票據(jù)市場(chǎng)存在的操作風(fēng)險(xiǎn)。

第一，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)防控制度體系。在人民銀行的指導(dǎo)和支持下，票交所充分征詢市場(chǎng)意見，對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)鏈條進(jìn)行了全面系統(tǒng)梳理，推動(dòng)出臺(tái)了部門規(guī)章《票據(jù)交易管理辦法》，與銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)共同發(fā)布了自律規(guī)范《票據(jù)交易主協(xié)議》，先后發(fā)布了《票據(jù)交易規(guī)則》等幾十項(xiàng)制度，對(duì)現(xiàn)有票據(jù)法律法規(guī)體系形成了有效補(bǔ)充，比較有效地解決了我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)制度體系不健全的問題，為票據(jù)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展筑牢了基礎(chǔ)。

第二，把紙質(zhì)票據(jù)電子化。相較于過去紙質(zhì)票據(jù)、線下交易的傳統(tǒng)模式，依托集中統(tǒng)一的票交所系統(tǒng)，能夠有效消除信息不對(duì)稱和地域限制，票據(jù)直通式處理、票款對(duì)付（DVP）結(jié)算、直連接口建設(shè)等系統(tǒng)創(chuàng)新也顯著提高了市場(chǎng)透明度。票據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)信息在票交所集中，我們建設(shè)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過加強(qiáng)對(duì)全市場(chǎng)數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常變化，可以有效抑制票據(jù)業(yè)務(wù)中的不規(guī)范行為。

第三，通過大數(shù)據(jù)分析判斷是否假冒開戶，比如在很短的時(shí)間內(nèi)，半天、一天之內(nèi)，連續(xù)開出很多票，拿到票之后馬上去貼現(xiàn)，對(duì)于這樣的異常行為我們及時(shí)提示給銀行，讓銀行再去校驗(yàn)。

第四，加強(qiáng)和有權(quán)機(jī)關(guān)交流合作，與監(jiān)管部門及經(jīng)偵部門形成約束合力。我們與銀保監(jiān)會(huì)達(dá)成票據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的共享，與公安部經(jīng)偵局簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，探索開展票據(jù)犯罪案例剖析，推動(dòng)定期數(shù)據(jù)交換，共同打擊防范票據(jù)犯罪。
 
04問：疫情發(fā)生以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其中小微企業(yè)融資難、融資貴問題進(jìn)一步凸顯。票交所如何用好票據(jù)融資工具，精準(zhǔn)滴灌中小微企業(yè)？
 
宋漢光：新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，票交所加大對(duì)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的保障，密切關(guān)注中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)貢獻(xiàn)力量。

一是持續(xù)做好再貼現(xiàn)系統(tǒng)建設(shè)，為貨幣政策精準(zhǔn)支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供快速傳導(dǎo)通道。疫情發(fā)生后，人民銀行提供5000億元再貸款再貼現(xiàn)額度，專門用于支持中小微企業(yè)疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，票交所再貼現(xiàn)系統(tǒng)為貨幣政策實(shí)施和傳導(dǎo)提供了安全高效的操作平臺(tái)。截至6月末，票據(jù)再貼現(xiàn)余額為4335.70億元，同比增長(zhǎng)6.60%。其中，小微企業(yè)票據(jù)2738.76億元，涉農(nóng)企業(yè)票據(jù)1046.58億元，綠色票據(jù)459.48億元，民營(yíng)企業(yè)票據(jù)3600.76億元。

二是大力推廣“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)，為中小微企業(yè)提供方便快捷的融資支持。傳統(tǒng)上，票據(jù)貼現(xiàn)采用線下受理方式，需要企業(yè)多方探詢意向并前往銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)辦理，不可避免地造成人員接觸，不利于疫情防控。“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)是票交所于2019年推出的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)在線進(jìn)行貼現(xiàn)信息登記和詢價(jià)交易，實(shí)現(xiàn)了推動(dòng)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的全市場(chǎng)詢價(jià)和線上化辦理。

三是投產(chǎn)上線供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈穩(wěn)定。受本次疫情沖擊，不少供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)應(yīng)收賬款增加。應(yīng)收賬款占比過高，可能會(huì)引發(fā)“三角債”問題，并演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。與應(yīng)收賬款相比，票據(jù)憑證法定、賬期固定，市場(chǎng)認(rèn)可度及流動(dòng)性較高，是更為規(guī)范的信用工具。通過與供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)聯(lián)接，優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠?qū)⑵睋?jù)嵌入供應(yīng)鏈場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)等分化簽發(fā)，企業(yè)信用將充分傳遞到鏈上的每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一家企業(yè)，有利于保障供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)融資需求的實(shí)現(xiàn)。

在下一步“六穩(wěn)”“六保”工作中，票交所將持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，全面助力金融支持保市場(chǎng)主體。

一方面，做好現(xiàn)有創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)化推廣，加大支持力度。特別是在服務(wù)中小微企業(yè)融資和穩(wěn)定供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上，深入推進(jìn)應(yīng)收賬款票據(jù)化，做好供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)優(yōu)化，提供標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)相關(guān)配套支持，做好基礎(chǔ)資產(chǎn)登記、托管、清算結(jié)算等服務(wù)，緩解核心企業(yè)拖欠中小微企業(yè)賬款的問題，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。比如探索建立商業(yè)匯票信息披露制度，通過市場(chǎng)化約束機(jī)制，推動(dòng)商業(yè)信用體系建設(shè)，又比如研究探索等分化票據(jù)業(yè)務(wù)，提升票據(jù)支付的便利度，解決供應(yīng)鏈企業(yè)上下游支付金額不匹配的問題。

文章來源于：新華社