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控風(fēng)險(xiǎn) 促發(fā)展 構(gòu)建高效安全的票據(jù)資金清算機(jī)制

川投云鏈 發(fā)布時(shí)間:2021-11-27
 
      票據(jù)資金清算結(jié)算是票據(jù)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的基本職責(zé),是防范和化解票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要功能。上海票據(jù)交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)票交所)自成立以來(lái),通過(guò)重構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)清算結(jié)算體系,建立了高效、安全的票據(jù)資金清算結(jié)算機(jī)制,實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)控合規(guī)、降風(fēng)險(xiǎn)、提效率的目的。   
   
      一、建章立制,助力票據(jù)市場(chǎng)正本清源
 
      票交所成立以來(lái),為規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)清算結(jié)算秩序先后出臺(tái)了《上海票據(jù)交易所票據(jù)登記托管清算結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》《上海票據(jù)交易所系統(tǒng)參與者資金賬戶(hù)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等制度,為市場(chǎng)主體厘清了參與票據(jù)業(yè)務(wù)的資金清算結(jié)算規(guī)則,逐漸形成賬戶(hù)統(tǒng)一、規(guī)則統(tǒng)一和模式統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范。
 
      票據(jù)清算結(jié)算制度的建立,進(jìn)一步優(yōu)化了票據(jù)市場(chǎng)環(huán)境,避免“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象發(fā)生。一方面,解決市場(chǎng)機(jī)構(gòu)違規(guī)使用同業(yè)戶(hù)、業(yè)務(wù)倒打款等不規(guī)范辦理業(yè)務(wù)的問(wèn)題;另一方面,設(shè)計(jì)適用多場(chǎng)景、不同類(lèi)型主體的票據(jù)資金清算結(jié)算規(guī)則,為票據(jù)市場(chǎng)擴(kuò)大參與主體消除制度壁壘。
 
      二、合規(guī)為本,重塑票據(jù)資金賬戶(hù)體系
 
      票交所成立前,票據(jù)資金清算路徑存在層級(jí)多、使用不規(guī)范、操作繁瑣等問(wèn)題,票據(jù)清算結(jié)算環(huán)節(jié)潛伏著較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。中小金融機(jī)構(gòu)(主要是財(cái)務(wù)公司、證券公司、資產(chǎn)管理公司)依托銀行結(jié)算賬戶(hù)辦理業(yè)務(wù),不利于其做好業(yè)務(wù)信息保密工作;銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)開(kāi)立和使用同業(yè)戶(hù),賬戶(hù)出租、虛假開(kāi)立賬戶(hù)等行為對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。票交所通過(guò)優(yōu)化票據(jù)資金賬戶(hù)管理體系,營(yíng)造公開(kāi)、平等、透明的結(jié)算環(huán)境。
 
      一是構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的票據(jù)資金清算路徑。對(duì)于在人民銀行開(kāi)立清算賬戶(hù)的大型銀行機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮清算賬戶(hù)便捷優(yōu)勢(shì),支持其通過(guò)清算賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)票據(jù)資金結(jié)算。對(duì)于未在人民銀行開(kāi)立清算賬戶(hù)的中小金融機(jī)構(gòu),為其在票交所開(kāi)立資金賬戶(hù),支持中小金融機(jī)構(gòu)依托票交所資金賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)票據(jù)資金結(jié)算,提供了統(tǒng)一規(guī)范的票據(jù)資金清算服務(wù),促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。
 
      二是建立票交所資金賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施,規(guī)范賬戶(hù)開(kāi)立要求和使用規(guī)則。根據(jù)不同市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)特點(diǎn),明確開(kāi)立票交所資金賬戶(hù)的申請(qǐng)主體、開(kāi)戶(hù)條件、申請(qǐng)文件、賬戶(hù)名稱(chēng)等要求,確保所有參與者資金流向閉環(huán),保障票據(jù)清算資金的安全性和合規(guī)性。截至2021年10月底,票交所共開(kāi)立資金賬戶(hù)893個(gè)。2021年1-10月,通過(guò)資金賬戶(hù)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)金額13.86萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)44.22%。
 
      三、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),打造票據(jù)清算直通式處理模式
 
      票交所建設(shè)運(yùn)營(yíng)全國(guó)統(tǒng)一的中國(guó)票據(jù)交易系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易系統(tǒng)),實(shí)現(xiàn)STP直通式業(yè)務(wù)處理模式,提高了業(yè)務(wù)指令和清算指令之間的處理效率,盡最大可能消除市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施割裂帶來(lái)的摩擦和協(xié)調(diào)成本,為實(shí)現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)票款對(duì)付的線(xiàn)上清算方式提供了技術(shù)支持,解決了困擾市場(chǎng)的清算難點(diǎn)和痛點(diǎn)問(wèn)題:
 
      (一)全面應(yīng)用票款對(duì)付結(jié)算方式,防范票據(jù)資產(chǎn)交割風(fēng)險(xiǎn)
 
      票交所成立前,票據(jù)交易普遍采用純票過(guò)戶(hù)(FOP)的線(xiàn)下清算方式,票據(jù)交割與資金交收無(wú)法同步完成,存在票據(jù)或者資金“打飛”的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí),線(xiàn)下清算方式存在操作風(fēng)險(xiǎn)大,業(yè)務(wù)辦理效率低等問(wèn)題,一定程度上抑制了市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)能。
 
      票交所成立后,票據(jù)交易全面應(yīng)用票款對(duì)付(DVP)的線(xiàn)上清算方式,實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)和資金同步交割,交易達(dá)成、票據(jù)結(jié)算和資金清算一站式處理,全面提升交易業(yè)務(wù)辦理效率。另外,金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)內(nèi)控管理要求,在交易系統(tǒng)客戶(hù)端選擇結(jié)算確認(rèn)功能,確保交易結(jié)算的安全性,進(jìn)一步促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展。2021年1-10月,共辦理票據(jù)交易DVP結(jié)算金額64.85萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)17.29%,占票據(jù)交易業(yè)務(wù)結(jié)算量的82.01%。
 
      (二)暢通票據(jù)線(xiàn)上清算渠道,提升中小金融機(jī)構(gòu)“支農(nóng)支小”服務(wù)能力

      票據(jù)是財(cái)務(wù)公司和村鎮(zhèn)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)“滴灌”實(shí)體經(jīng)濟(jì)、“支農(nóng)支小”有力的金融工具,但是長(zhǎng)期以來(lái)中小金融機(jī)構(gòu)缺乏有效的電子商業(yè)匯票線(xiàn)上清算渠道,票據(jù)到期處理只能采取線(xiàn)下清算的方式,風(fēng)險(xiǎn)隱患大、辦理效率低,為其票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響,一定程度上限制了為企業(yè)提供服務(wù)的能力。

      票交所積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新,依托票交所資金賬戶(hù),打通中小金融機(jī)構(gòu)ECDS線(xiàn)上清算渠道,提高了票據(jù)結(jié)算效率,降低了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和成本。中小金融機(jī)構(gòu)借助ECDS線(xiàn)上清算功能,全面提升其票據(jù)服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)水平,成為中小金融機(jī)構(gòu)踐行普惠金融、拓展新業(yè)務(wù)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要抓手。截至9月末,全市場(chǎng)通過(guò)票交所資金賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)ECDS線(xiàn)上清算功能的財(cái)務(wù)公司和村鎮(zhèn)銀行分別達(dá)到了92家和44家。開(kāi)通線(xiàn)上清算功能的財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)量占全市場(chǎng)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)量比重超過(guò)了90%。2021年1-10月,財(cái)務(wù)公司及村鎮(zhèn)銀行通過(guò)資金賬戶(hù)共辦理線(xiàn)上清算業(yè)務(wù)36.75萬(wàn)筆、金額3495.39億元,同比分別上升164.20%、144.86%。
     
      未來(lái),票交所將依托新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)完善票據(jù)資金清算功能,整合清算渠道,加強(qiáng)清算模式創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)票據(jù)清算結(jié)算業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化、一體化,保障票據(jù)清算結(jié)算工作安全高效,支持票據(jù)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

 

-END-

 

文章來(lái)源于上海票據(jù)交易所

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