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宋華:是春天還是初冬?淺談供應(yīng)鏈金融的理性發(fā)展(三)

川投云鏈 發(fā)布時(shí)間:2021-11-29
      前一陣在一個(gè)學(xué)術(shù)報(bào)告中談及供應(yīng)鏈金融信任形成時(shí),論及到一個(gè)對(duì)幫助理解金融科技的管理學(xué)理論,即網(wǎng)絡(luò)行動(dòng)者理論,這個(gè)理論最早由社會(huì)學(xué)家Callon和Latour提出,他們認(rèn)為行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)是分析人類和非人類行動(dòng)者共同實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)以滿足不同利益需求的過(guò)程,該理論認(rèn)為行動(dòng)者之間存在關(guān)系,這些行為者不一定是人類,也可以是無(wú)生命的物體或過(guò)程。
 
      這一理論無(wú)疑說(shuō)明管理活動(dòng)中除了經(jīng)濟(jì)人以外,經(jīng)營(yíng)物和技術(shù)也是促進(jìn)利益實(shí)現(xiàn)的能動(dòng)體,非人類化的客觀主體從被動(dòng)的管理對(duì)象轉(zhuǎn)化成了業(yè)務(wù)活動(dòng)中積極參與者。顯然,這一管理理論對(duì)于理解如何發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了有益的啟示,即需要通過(guò)數(shù)字技術(shù)將供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)中各經(jīng)濟(jì)主體和業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和活動(dòng)連接成一個(gè)互動(dòng)互信的網(wǎng)絡(luò),形成“信任鏈”,這是建立數(shù)字信任的基礎(chǔ),也是供應(yīng)鏈金融能持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

      對(duì)于“信任鏈”,我的理解是因?yàn)橄嗷リP(guān)聯(lián)和高度整合的各類主體(包括人類行動(dòng)者和非人類行動(dòng)者)構(gòu)成了相互連接可視化、相互作用可溯化、相互作為可核化,而形成的對(duì)供應(yīng)鏈各主體、各要素、各行為符合公認(rèn)預(yù)期的狀態(tài)。
 
       對(duì)于這一概念的理解顯然有三個(gè)維度:一是信任的來(lái)源主體既來(lái)自于供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)中的組織或經(jīng)濟(jì)主體,也來(lái)自于客觀的要素主體,兩者共同作用,推動(dòng)信任形成;二是信任的發(fā)展過(guò)程不是基于經(jīng)濟(jì)主體之間長(zhǎng)期持續(xù)交易而形成的情感認(rèn)同,而是需要不斷洞察信任危機(jī)(識(shí)別供應(yīng)鏈金融中造成信息不對(duì)稱或者產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的根源)、動(dòng)員信任主體(根據(jù)行業(yè)場(chǎng)景恰當(dāng)?shù)亟M織相應(yīng)的組織、業(yè)務(wù)和技術(shù),形成相互關(guān)聯(lián)的體系)、整合信任要素(建立促進(jìn)信息對(duì)稱和信任產(chǎn)生的新要素)、重塑信任關(guān)系(即建構(gòu)促進(jìn)供應(yīng)鏈金融持續(xù)發(fā)展的管理體系);三是信任管理的手段不再是單純的組織間關(guān)系評(píng)估和績(jī)效測(cè)度,而是因?yàn)閿?shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)的信息數(shù)字密度的迭代和強(qiáng)化,亦即描繪交易關(guān)系和交易網(wǎng)絡(luò)真實(shí)性的數(shù)字標(biāo)簽的完善和豐富。

       出于上述三個(gè)維度的考慮,信任鏈的確立需要通過(guò)“四個(gè)可信鏈”來(lái)建設(shè),即“可信交易鏈”、“可信資產(chǎn)鏈”、“可信行為鏈”、“可信制度鏈”。

       “可信交易鏈”指的是確保供應(yīng)鏈交易真實(shí)可信賴。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),需要解決三個(gè)層面的問(wèn)題,一是交易要素的規(guī)范化,目前之所以中國(guó)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)任重道遠(yuǎn),一個(gè)主要的障礙是行業(yè)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范遠(yuǎn)沒(méi)有廣泛建立,這無(wú)疑對(duì)金融活動(dòng)的開展構(gòu)成了挑戰(zhàn),因此,如何實(shí)現(xiàn)行業(yè)技術(shù)參數(shù)、合約、各類函證、發(fā)票(該要素已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了規(guī)范化)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范是建設(shè)可信交易鏈的基礎(chǔ)設(shè)施;二是交易流程知識(shí)的體系化也是可信交易鏈建設(shè)的關(guān)鍵,即如何從尋源、訂單、交易(詢價(jià)、條款、簽約)、質(zhì)保、履約、處置全過(guò)程形成流程知識(shí);三是形成穩(wěn)態(tài)的交易網(wǎng)絡(luò)和生態(tài),即供應(yīng)商、渠道商、客戶方、物流商、管理方所形成的交易網(wǎng)絡(luò)是否具有生產(chǎn)力、穩(wěn)健性和創(chuàng)造力,沒(méi)有形成健康的網(wǎng)絡(luò)和生態(tài),很難確保交易關(guān)系的高質(zhì)量。

      “可信資產(chǎn)鏈”涉及到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)是否真實(shí)可信賴,由于經(jīng)濟(jì)人的機(jī)會(huì)主義或道德風(fēng)險(xiǎn),可信交易不一定是可信資產(chǎn),因此,可信資產(chǎn)鏈?zhǔn)桥c可信交易鏈?zhǔn)腔檠a(bǔ)充、互為能動(dòng)的體系,或者說(shuō)反映了非人類行動(dòng)者的網(wǎng)絡(luò)體系。
 
      可信資產(chǎn)鏈同樣需要解決三個(gè)層面問(wèn)題:一是有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)要素的規(guī)范,諸如質(zhì)量、形狀、數(shù)量、裝載、價(jià)值、運(yùn)單、倉(cāng)單、面單等要素規(guī)范化;二是倉(cāng)、配、運(yùn)、轉(zhuǎn)的流程管理,倉(cāng)指的不僅是倉(cāng)儲(chǔ)管理的數(shù)字化,而是多級(jí)倉(cāng)之間(也包括海外倉(cāng)、境內(nèi)倉(cāng)之間)流程管理數(shù)字化,同樣配和運(yùn)也是關(guān)注流程的管理以及流程質(zhì)量管理。運(yùn)專指的是在國(guó)際貿(mào)易開展過(guò)程中,商品物啟運(yùn)、到達(dá)或中轉(zhuǎn)港口碼頭的流程管理以及運(yùn)營(yíng)質(zhì)量管理;三是物流樞紐網(wǎng)絡(luò)的形成以及物流資源的建構(gòu)與獲取。

      “可信行為鏈”是鏈接“可信交易鏈”和“可信資產(chǎn)鏈”的紐帶,其目的在于保證所有經(jīng)濟(jì)人以及非經(jīng)濟(jì)人行為可靠、真實(shí)與有效。諸如,在我國(guó)之所以倉(cāng)單質(zhì)押或存貨融資難以開展,是因?yàn)樵谖覈?guó)商業(yè)現(xiàn)實(shí)中貨權(quán)與物權(quán)的非統(tǒng)一性造成,因此,要推動(dòng)這一金融業(yè)務(wù)順利開展,就需要明確商業(yè)行為和商業(yè)狀態(tài)。
 
      可信行為鏈同樣需要三個(gè)層面的建設(shè)與管理:一是對(duì)采購(gòu)、技術(shù)、生產(chǎn)、營(yíng)銷等政策和行為要素的判斷和管理,諸如當(dāng)一個(gè)非電子行業(yè)的企業(yè)采購(gòu)電子元器件時(shí),其行為要素就要受到質(zhì)疑;二是行為過(guò)程管理,即任何的交易和資產(chǎn)變化都需要判定因何事、出何處、在何時(shí)、做何為;三是需要充分調(diào)查了解供應(yīng)鏈金融中的參與者行為發(fā)生的一致性、合規(guī)性,與環(huán)境的吻合性、與戰(zhàn)略方向的契合性等。
 
      上述三個(gè)可信鏈針對(duì)的是供應(yīng)鏈金融理性發(fā)展的商業(yè)運(yùn)營(yíng),而保障上述三個(gè)可信的最底層基礎(chǔ)設(shè)施是“可信制度鏈”?尚诺闹贫润w系是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的框架,也是商業(yè)文明形成的磐石,“可信制度鏈”是我國(guó)目前亟待解決的問(wèn)題。
 
      這一問(wèn)題的解決也需要從三個(gè)方面入手:一是供應(yīng)鏈金融活動(dòng)要素的規(guī)范,即從交易形成、交易確認(rèn)、掛賬、開票、支付、清分等各環(huán)節(jié)都需要制定一些基本規(guī)范。目前我國(guó)供應(yīng)鏈金融開展遇到的主要挑戰(zhàn)在于由于對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)缺乏必要的制度約束,使得“耍流氓”行為成為慣例,諸如,供應(yīng)商交貨而不掛賬,以否認(rèn)應(yīng)收賬款的事實(shí),從而逃避清理應(yīng)收賬款、加速中小企業(yè)支付的要求。再如,交易而不確權(quán)的行為,或者核心企業(yè)以不能對(duì)外擔(dān)保的名義,拒絕任何形式的自有產(chǎn)品回購(gòu),將風(fēng)險(xiǎn)推卸給商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等等,這些都是阻礙供應(yīng)鏈金融發(fā)展的毒瘤;
 
      二是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的規(guī)范。近些年來(lái),隨著供應(yīng)鏈金融逐漸為社會(huì)各界廣泛接受,供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品也逐漸豐富,但是,這些產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)流程需要加以規(guī)范管理。這其中最具代表性的金融產(chǎn)品便是以各種“單”、“信”、“證”為代表的電子應(yīng)收應(yīng)付憑證的拆分、流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn),這些產(chǎn)品的出現(xiàn)本應(yīng)是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展,讓核心企業(yè)的信用能在多級(jí)供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)穿透,惠顧中小企業(yè),然而,由于不規(guī)范的行為使得該類產(chǎn)品遍地開花,反而成為了掠奪中小企業(yè)、金融杠桿化的新手段、新工具。
 
      如何保證每次拆分流轉(zhuǎn)背后的貿(mào)易、資產(chǎn)真實(shí)性、電子憑證的期限規(guī)定,以及貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)的規(guī)范等等都是需要制度來(lái)保障;三是供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系規(guī)范。供應(yīng)鏈金融是一種產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)物,也是一種新型的產(chǎn)融創(chuàng)新,如何管理仍然是一個(gè)大的課題,這包括在維系有效監(jiān)管的同時(shí),也要進(jìn)行必要的制度創(chuàng)新。這包括適應(yīng)中小企業(yè)融資需求的隨之隨用、隨借隨還的融資管理體系、遠(yuǎn)程開戶、二類戶以及跨行支付清分問(wèn)題、數(shù)字治理和數(shù)字監(jiān)管問(wèn)題等等,這些都是需要踏踏實(shí)實(shí)研究探索的課題。

 

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