作者：張曉玫  西南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、四川省金融科技學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

      數(shù)字人民幣是中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，是人民幣的數(shù)字化形態(tài)。相較于實(shí)物人民幣，數(shù)字人民幣的成本更低、支付效率更高、應(yīng)用場(chǎng)景更廣、安全性更高。目前，我國(guó)已在多個(gè)城市開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2.61億個(gè)，交易金額875.65億元。這些數(shù)據(jù)說(shuō)明數(shù)字人民幣的發(fā)展已初具規(guī)模。為什么我國(guó)在擁有發(fā)達(dá)的移動(dòng)支付體系后還要大力發(fā)展數(shù)字人民幣？它的出現(xiàn)又將如何助推數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展？本文對(duì)此談幾點(diǎn)淺顯認(rèn)識(shí)。

      因?yàn)橐劳袇^(qū)塊鏈技術(shù)而體現(xiàn)出的完全去中心化、能夠全世界流通等特性，使得加密數(shù)字貨幣在全球范圍內(nèi)快速興起。不過(guò)，加密數(shù)字貨幣也給國(guó)際貨幣體系、支付清算體系等帶來(lái)諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。比如，由于其能夠完全匿名化，容易成為不法分子進(jìn)行洗錢(qián)等非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付工具，而且市場(chǎng)中存在大量炒幣的投機(jī)者，造成加密數(shù)字貨幣價(jià)格波動(dòng)較大。因此，中國(guó)人民銀行、中央網(wǎng)信辦等部門(mén)于2021年9月15日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，強(qiáng)調(diào)虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不能作為貨幣在市場(chǎng)中流通。

      當(dāng)人們?cè)絹?lái)越無(wú)法忽視加密數(shù)字貨幣流通所帶來(lái)的弊端時(shí)，國(guó)際社會(huì)迫切需要研發(fā)出一類貨幣，既能夠融合加密數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)又抑制其弊端，價(jià)格波動(dòng)小可履行價(jià)值尺度功能，交易效率高可履行流通職能。這一需求催生了數(shù)字人民幣的研發(fā)。

      數(shù)字人民幣也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革讓數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為大勢(shì)所趨。數(shù)據(jù)顯示，2020年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占我國(guó)GDP的比重達(dá)到了7.8%；我國(guó)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)所需的信息基礎(chǔ)設(shè)施完備，具備全球規(guī)模最大的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)，光纖用戶占比超過(guò)94%，移動(dòng)寬帶用戶普及率達(dá)到108%，IPv6活躍用戶數(shù)達(dá)到4.6億。中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書(shū)（2021）》顯示，2020年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到39.2萬(wàn)億元，占GDP比重為38.6%，同比名義增長(zhǎng)9.7%，成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。這些成效肯定了發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的道路正確性，也堅(jiān)定了我國(guó)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的決心。

      數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)了諸多數(shù)字場(chǎng)景的涌現(xiàn)，例如線上購(gòu)物、數(shù)字政府、網(wǎng)上辦公等。在這些場(chǎng)景下，現(xiàn)金交易不再適用，我們需要更高效的支付模式，這意味著數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要建設(shè)與之相適應(yīng)的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字人民幣作為由央行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，在保障高效便捷的支付體驗(yàn)的同時(shí)，相比第三方支付更為穩(wěn)定安全、適用范圍也更廣，是搭建支付基礎(chǔ)設(shè)施的最優(yōu)解。事實(shí)上，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為數(shù)字人民幣提供了應(yīng)用場(chǎng)景，反過(guò)來(lái)數(shù)字人民幣也助推了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

      國(guó)務(wù)院于2021年12月印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》指出，我國(guó)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新階段，要充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用。隨著社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進(jìn)，數(shù)據(jù)正在成為社會(huì)生產(chǎn)力的新型組成部分。而數(shù)字人民幣的推廣能夠釋放更多數(shù)據(jù)資源，創(chuàng)造更大生產(chǎn)力，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量健康發(fā)展的重要引擎和核心要素。

      目前，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)已初步成型，從購(gòu)物到社交，數(shù)字支付覆蓋了公眾生活的方方面面，但這些資源基本掌握在部分大型科技公司手中。這些公司利用支付壁壘形成了一個(gè)貨幣和商品只能在自身平臺(tái)范圍內(nèi)交易的“領(lǐng)地”，在此基礎(chǔ)上，這些公司把持了交易所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資源，也壟斷了對(duì)這部分?jǐn)?shù)字資源再加工所產(chǎn)生的收益。同時(shí)，平臺(tái)之間的割裂和封閉阻礙了經(jīng)濟(jì)活力的釋放與更多數(shù)據(jù)資源的生成，使得不同平臺(tái)間的數(shù)據(jù)無(wú)法發(fā)揮出更大價(jià)值。

      而數(shù)字人民幣作為法定貨幣，在任何商業(yè)場(chǎng)景和買賣交易中都必須被接受，它的出現(xiàn)打破了大型科技公司的支付壁壘，提升了現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源市場(chǎng)化配置程度。同時(shí)，將原來(lái)由不同主體掌握的數(shù)據(jù)信息整合到央行手中，并有可能以此為基礎(chǔ)形成以央行為核心的公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，推動(dòng)數(shù)據(jù)資源的共融共通，讓各個(gè)市場(chǎng)主體都有機(jī)會(huì)參與數(shù)據(jù)價(jià)值鏈的建設(shè)。

      數(shù)字人民幣的出現(xiàn)必然會(huì)扭轉(zhuǎn)目前因?yàn)榇笮涂萍脊�司壟斷所造成的�?shù)據(jù)量決定收益的局面，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)賽道也將由爭(zhēng)奪數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)變?yōu)槔�用�?shù)據(jù)資源，最大程度地激發(fā)出市場(chǎng)活力，推動(dòng)市場(chǎng)提供最符合用戶需求的商業(yè)場(chǎng)景，加速技術(shù)創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的最大化挖掘。因此，推廣數(shù)字人民幣的使用將成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的突破口和加速器。

      一是重構(gòu)開(kāi)放健康的數(shù)字生態(tài)。除了能夠激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新活力外，數(shù)字人民幣也將瓦解相互割裂、封閉化的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)，重構(gòu)開(kāi)放健康的數(shù)字新生態(tài)。

      從對(duì)私場(chǎng)景來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)大型科技企業(yè)已經(jīng)完成對(duì)數(shù)字生態(tài)的早期開(kāi)拓，實(shí)現(xiàn)了個(gè)人在日常生活不同消費(fèi)場(chǎng)景中的支付數(shù)字化，但實(shí)際上，消費(fèi)者購(gòu)買數(shù)字商品或進(jìn)行線上消費(fèi)只能分別在各大平臺(tái)內(nèi)部進(jìn)行。而數(shù)字人民幣的出現(xiàn)為公眾提供了一個(gè)適用于所有商業(yè)場(chǎng)景支付的綜合支付工具，能夠終止目前對(duì)私場(chǎng)景由部分大型科技公司人為割裂的局面，為實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在全社會(huì)范圍的價(jià)值流通提供必要的前提條件。

      從對(duì)公場(chǎng)景來(lái)看，為保障相關(guān)民生數(shù)據(jù)的安全和穩(wěn)定，企業(yè)和政府部門(mén)的資金流通需要依靠銀行賬戶體系，其內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)及支付結(jié)算過(guò)程的數(shù)字化也難以由企業(yè)單獨(dú)完成。而數(shù)字人民幣有國(guó)家信用背書(shū)，由央行擔(dān)保發(fā)行，能夠在對(duì)公場(chǎng)景下無(wú)障礙流通，打通各經(jīng)濟(jì)部門(mén)間的信息鏈，實(shí)現(xiàn)對(duì)公支付場(chǎng)景的數(shù)字化。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)、政府之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也將成為社會(huì)數(shù)據(jù)資源的一部分，與對(duì)私支付場(chǎng)景所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交互價(jià)值的爆發(fā)式增長(zhǎng)，進(jìn)一步提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的社會(huì)生產(chǎn)力。

      在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，我國(guó)數(shù)字生態(tài)將從目前由大型科技企業(yè)構(gòu)建的各自閉環(huán)的割裂模式，向未來(lái)的由政府與企業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)的新模式轉(zhuǎn)型。

      二是助推數(shù)字經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行。數(shù)字人民幣具備可控匿名特征，是因?yàn)閿?shù)字人民幣采取了“小額匿名、大額可溯”的設(shè)計(jì)，交易信息由央行掌握。這樣的特性可以幫助央行追溯資金的流向，有效防范洗錢(qián)、逃稅、恐怖融資等違法行為，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供健康的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

       隨著數(shù)字人民幣的推廣使用，對(duì)公、對(duì)私支付場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)一體化，央行可根據(jù)交易數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)、全面、系統(tǒng)地了解宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，有效制定、實(shí)施貨幣政策，助力經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的社會(huì)治理具有重大意義。

      另外，公共部門(mén)可以對(duì)涉及個(gè)人隱私與公共安全的數(shù)據(jù)進(jìn)行更為嚴(yán)格的傳輸規(guī)范管理和保護(hù)，打造更為安全可靠的數(shù)字生態(tài)。

      三是搶占全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)賽道。中國(guó)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年12月人民幣在國(guó)際支付中的占比僅為2.70％。顯然，人民幣作為國(guó)際支付結(jié)算貨幣的比重與目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量是不相匹配的。數(shù)字人民幣的推廣將加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程，提升我國(guó)主權(quán)貨幣地位，幫助中國(guó)在全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)支付競(jìng)爭(zhēng)賽道上站穩(wěn)腳跟。

      長(zhǎng)期以來(lái)，美元在全球貨幣體系中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，美國(guó)控制了國(guó)際支付清算的主要通道，尤其是紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）和SWIFT國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)。作為全球最主要的美元支付系統(tǒng)，CHIPS承擔(dān)了95%以上的銀行同業(yè)美元支付清算。SWIFT國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)是目前國(guó)際上最主要的資金流動(dòng)信息傳輸系統(tǒng)，為全球金融機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算信息傳輸服務(wù)。CHIPS與SWIFT國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)一起構(gòu)成了以美元為核心的金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，成為美國(guó)實(shí)施金融制裁的主要工具。SWIFT國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)是公認(rèn)的制裁手段中的“金融核彈”，例如，在此次俄烏爭(zhēng)端中，美國(guó)為制裁俄羅斯，宣布將俄羅斯幾家主要銀行從SWIFT國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)中剔除時(shí)，俄羅斯盧布兌美元匯率瞬間大跌28%。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，為打破美元在全球貨幣體系中的霸權(quán)地位提供了機(jī)遇。數(shù)字貨幣作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代最重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，無(wú)疑將成為未來(lái)貨幣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心所在。各國(guó)央行都在緊鑼密鼓地進(jìn)行主權(quán)數(shù)字貨幣研發(fā)，我國(guó)也很早就認(rèn)識(shí)到只有率先掌握數(shù)字技術(shù)關(guān)鍵領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)，積極獲取法定數(shù)字貨幣的主導(dǎo)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，才有可能在未來(lái)的全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

      目前，我國(guó)移動(dòng)支付用戶的數(shù)量、交易規(guī)模、滲透率都處于世界領(lǐng)先地位。在這樣的“土壤”上，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與數(shù)字平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)良好，甚至隨著國(guó)人出國(guó)消費(fèi)等跨境經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增加，我國(guó)數(shù)字支付平臺(tái)的影響力已擴(kuò)展至全球，這將成為數(shù)字人民幣國(guó)際化的重要推動(dòng)力。預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)將依托“一帶一路”沿線國(guó)家的經(jīng)貿(mào)合作框架，加快推動(dòng)以數(shù)字人民幣為主的跨境支付結(jié)算體系建設(shè)。在數(shù)字人民幣的驅(qū)動(dòng)下，人民幣國(guó)際化進(jìn)程必將加快推進(jìn)。

      總之，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心是數(shù)據(jù)的開(kāi)發(fā)和利用，數(shù)字人民幣利用自身優(yōu)勢(shì)，整合不同主體掌握的數(shù)據(jù)信息，打破大型科技公司對(duì)數(shù)據(jù)的壟斷，實(shí)現(xiàn)對(duì)私對(duì)公全場(chǎng)景開(kāi)發(fā)利用，從根本上推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)營(yíng)提供一個(gè)安全開(kāi)放的生態(tài)環(huán)境，并將為我國(guó)搶占全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高地提供重要助力。可以說(shuō)，數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)動(dòng)機(jī)和數(shù)字社會(huì)的助推器。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，數(shù)字人民幣將推動(dòng)整個(gè)金融基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)升級(jí)，而這一切才剛剛開(kāi)始。