充分發(fā)揮票據(jù)清欠功能，積極緩解中小微企業(yè)資金困惑
作者：江財(cái)九銀票據(jù)研究院 肖小和、李紫薇
新中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展源于企業(yè)間的三角債問(wèn)題，改革開(kāi)放后，面對(duì)日愈嚴(yán)重的“三角債”問(wèn)題，票據(jù)作為清欠結(jié)算工具再次登上歷史舞臺(tái)。中國(guó)人民銀行在1980年8月的分行行長(zhǎng)座談會(huì)上作出了要根據(jù)新的情況，改進(jìn)信用制度的要求，并提出在上海先行試點(diǎn)票據(jù)信用業(yè)務(wù)。1981年，中國(guó)人民銀行上海分行在楊浦、黃浦區(qū)試辦了第一筆同城商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，將一鋼廠被拖欠了很久的貨款轉(zhuǎn)換成了一張以欠款單位為付款人的三個(gè)月期商業(yè)匯票，欠款單位在承兌匯票后，感到有壓力，于是積極處理積壓，擴(kuò)大銷(xiāo)售，如期清償票款。同年10月，在徐匯區(qū)辦事處和安徽天長(zhǎng)縣支行的合作下，試辦第一筆跨省市銀行承兌匯票貼現(xiàn)，當(dāng)時(shí)上海有一批水泥船亟待處理，安徽天長(zhǎng)縣某單位欲承購(gòu)而無(wú)現(xiàn)錢(qián)，當(dāng)?shù)劂y行雖同意貸款而資金不足，于是就以當(dāng)?shù)劂y行承兌，上海銀行貼現(xiàn)的辦法促使了這筆交易的成交。1983年中國(guó)人民銀行開(kāi)辦銀行票匯結(jié)算，同年12月制定了《票匯結(jié)算辦法》。這一時(shí)期，票據(jù)作為清欠工具在清理企業(yè)間拖欠貨款方面起到了十分關(guān)鍵的作用。面對(duì)日愈嚴(yán)重的“三角債”問(wèn)題，中國(guó)人民銀行發(fā)布運(yùn)用商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)清理欠款的通知，并從1986年的北京、上海等十個(gè)地區(qū)試點(diǎn)施行逐漸推廣至全國(guó)范圍內(nèi)。1988年12月19日，人民銀行針對(duì)全國(guó)范圍的貨款拖欠情況，進(jìn)行銀行結(jié)算制度的改革，要求大力推行商業(yè)票據(jù)，并頒布《銀行結(jié)算辦法》，將商業(yè)匯票作為企業(yè)結(jié)算貨款的工具加以推廣。1989年4月，《銀行結(jié)算辦法》正式實(shí)行，全面推行結(jié)算票據(jù)化。1990年，國(guó)務(wù)院發(fā)出《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展清理“三角債”工作的通知》，成立清理“三角債”領(lǐng)導(dǎo)小組，按照“企業(yè)主動(dòng)收款，銀行協(xié)助清理，多方籌集資金，結(jié)合商業(yè)票據(jù)”的原則在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展清理“三角債”工作。面對(duì)商品交易中十分嚴(yán)重的拖欠資金問(wèn)題，1991年國(guó)家開(kāi)始對(duì)承擔(dān)指令性計(jì)劃的“雙保”企業(yè)和商業(yè)、外貿(mào)、物資供銷(xiāo)企業(yè)收購(gòu)運(yùn)銷(xiāo)對(duì)路工業(yè)品推行商業(yè)票據(jù)，組織各方力量清理“三角債”。1994年7月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行開(kāi)始在煤炭、電力、冶金、化工、鐵道五個(gè)行業(yè)推行商業(yè)匯票結(jié)算，頒發(fā)《商業(yè)匯票辦法》和《再貼現(xiàn)辦法》，允許購(gòu)貨單位在資金不足時(shí)憑承兌的匯票款項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)商品，銷(xiāo)貨單位在資金不足時(shí)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。
十三屆五次全會(huì)政府工作報(bào)告就降低企業(yè)成本提出，“要加大拖欠中小企業(yè)賬款清理力度，規(guī)范商業(yè)承兌匯票使用，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)要帶頭清欠”。5月5日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議將清欠列入今年審計(jì)和國(guó)務(wù)院大督查的重點(diǎn)，嚴(yán)肅查處變相拖欠行為。會(huì)議提出，在5月底前全面排查機(jī)關(guān)事業(yè)單位、大型企業(yè)拖欠的中小企業(yè)賬款，無(wú)分歧欠款發(fā)現(xiàn)一起清償一起的要求，確有支付困難的6月底前明確還款計(jì)劃，抓緊出臺(tái)壓縮商業(yè)匯票承兌期限的措施。此舉對(duì)于壓降企業(yè)間賬款，降低融資成本，提高資金流動(dòng)性具有重要意義，其出臺(tái)可謂十分及時(shí)。
票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的初心與使命在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，因此票據(jù)清欠功能的發(fā)揮要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)為重點(diǎn)，以票據(jù)支付盤(pán)活企業(yè)固化資金，以票據(jù)流轉(zhuǎn)壓降企業(yè)應(yīng)收賬款，以票據(jù)清欠推動(dòng)企業(yè)貨款清償，進(jìn)一步降低企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)成本，激發(fā)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活力。
組建以各級(jí)工信委、人民銀行、商務(wù)部門(mén)等為首的領(lǐng)導(dǎo)班子，認(rèn)真排摸、疏理清欠中小企業(yè)數(shù)據(jù)，仔細(xì)核對(duì)、互認(rèn)確定。一是充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)小組作用，統(tǒng)籌推動(dòng)清欠工作開(kāi)展，細(xì)化督查范圍，確保清欠工作不留死角。二是加強(qiáng)與各級(jí)相關(guān)部門(mén)協(xié)作，形成政策合力，協(xié)調(diào)推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)難點(diǎn)問(wèn)題逐個(gè)擊破，有序推動(dòng)清欠工作開(kāi)展。三是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，加大清理拖欠中小企業(yè)賬款力度，對(duì)無(wú)分歧欠款分類(lèi)、逐項(xiàng)制定清欠完成計(jì)劃，對(duì)于欠款額度較大的拖欠主體掛牌督導(dǎo)。四是加強(qiáng)懲戒力度，建立防拖欠長(zhǎng)效機(jī)制，對(duì)于零清償、進(jìn)度慢的主體進(jìn)行嚴(yán)肅通報(bào)，加大對(duì)瞞報(bào)、漏報(bào)、惡意拖欠等行為的問(wèn)責(zé)和懲治力度。五是強(qiáng)化還款約束，規(guī)范還款工具，將應(yīng)付賬款控制和清欠納入內(nèi)部考核，嚴(yán)厲打擊霸王條款、白條行為等。六是建議工信部門(mén)與人民銀行牽頭，商業(yè)銀行共同參與，摸清中小企業(yè)應(yīng)收賬款底數(shù)，進(jìn)行應(yīng)收賬款票據(jù)化可行性分析。
票據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，法治基礎(chǔ)良好，功能作用豐富，產(chǎn)品體系較為健全，是不可多得的低成本信用工具，推動(dòng)票據(jù)全生命周期業(yè)務(wù)發(fā)展，提升票據(jù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直達(dá)性，加強(qiáng)對(duì)于中小微企業(yè)的票據(jù)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，可以利用票據(jù)優(yōu)勢(shì)解決企業(yè)賬款被拖欠問(wèn)題，需要各方支持與配合，共同推進(jìn)票據(jù)清欠工作，發(fā)揮票據(jù)四兩撥千斤作用。對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，由于票據(jù)支付融資涉及不同主體的利益訴求，需要商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司及相關(guān)部門(mén)協(xié)作與配合，積極進(jìn)行場(chǎng)景分析，制定具體服務(wù)方案并抓落實(shí)，推進(jìn)票據(jù)清欠工作；需要商業(yè)銀行與政府相關(guān)部門(mén)合作，在服務(wù)內(nèi)容和流程柔性方面根據(jù)客戶(hù)需求不斷進(jìn)行創(chuàng)新，以進(jìn)一步提升票據(jù)服務(wù)直達(dá)性與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。票據(jù)清欠功能發(fā)揮的關(guān)鍵在于承兌兌付問(wèn)題，若能將工信委、財(cái)政、稅務(wù)、銀行保險(xiǎn)等政策合力應(yīng)用于票據(jù)業(yè)務(wù)，可以最大限度發(fā)揮票據(jù)支付與融資功能，推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化發(fā)展，推動(dòng)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，就能達(dá)到“四兩撥千斤”的效果。
發(fā)揮票據(jù)清欠功能，降低中小企業(yè)被拖欠款項(xiàng)的關(guān)鍵在于龍頭。以產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈核心企業(yè)為龍頭，從抓龍頭企業(yè)開(kāi)始，鼓勵(lì)其轉(zhuǎn)變支付融資方式，使用票據(jù)作為應(yīng)收、應(yīng)付工具，以點(diǎn)帶面帶動(dòng)供應(yīng)鏈中票據(jù)尤其是商業(yè)承兌匯票的使用，推動(dòng)票據(jù)上鏈、穩(wěn)鏈、強(qiáng)鏈、活鏈，以達(dá)到降低拖欠、盤(pán)活企業(yè)固化資金之目的。龍頭企業(yè)以簽發(fā)票據(jù)的方式將款項(xiàng)支付給供應(yīng)鏈上下游收款企業(yè)，收款企業(yè)接收到票據(jù)后又可將其支付給后手企業(yè)，通過(guò)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)埰绞湛钇髽I(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款；后手企業(yè)收到票據(jù)后，又可以繼續(xù)向其后手企業(yè)背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧{借承兌人的信用，實(shí)現(xiàn)票據(jù)在供應(yīng)鏈上逐級(jí)流轉(zhuǎn)，盤(pán)活企業(yè)沉淀票據(jù)，充分發(fā)揮票據(jù)功能作用，以票據(jù)資產(chǎn)盤(pán)活企業(yè)固化資金，以票據(jù)支付軋平供應(yīng)鏈應(yīng)收、應(yīng)付賬款，以票據(jù)背書(shū)流轉(zhuǎn)帶動(dòng)賬款清償，實(shí)現(xiàn)零成本資金周轉(zhuǎn)。
大型企業(yè)由于規(guī)模較大、競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，在與上下游中小企業(yè)談判議價(jià)過(guò)程中經(jīng)常處于強(qiáng)勢(shì)地位，為減少營(yíng)運(yùn)成本，增加企業(yè)利潤(rùn)空間，大型企業(yè)在價(jià)格、支付賬期等方面的要求往往較為苛刻，給上下游中小企業(yè)造成了巨大的負(fù)擔(dān)，中小企業(yè)貨款被拖欠、回款周期長(zhǎng)、流動(dòng)性嚴(yán)重缺乏的問(wèn)題普遍存在。規(guī)范大型企業(yè)付款方式，強(qiáng)化約束機(jī)制是減輕中小企業(yè)貨款被拖欠的重要舉措。抓大型企業(yè)，以大型企業(yè)為清償發(fā)力點(diǎn)，加強(qiáng)大型企業(yè)拖欠行為監(jiān)管效力，加大大型企業(yè)貨款拖欠治理力度，提升執(zhí)法機(jī)構(gòu)拖欠治理能力，強(qiáng)化商業(yè)合同中付款條件、付款方式約束力度，深化清欠整治活動(dòng)開(kāi)展。在支付方式選擇方面，可充分考慮票據(jù)這一金融工具，推動(dòng)承兌業(yè)務(wù)發(fā)展以發(fā)揮票據(jù)支付功能，盤(pán)活企業(yè)沉淀票據(jù)，推動(dòng)融資業(yè)務(wù)發(fā)展以發(fā)揮票據(jù)信用功能，探索低成本融資渠道，推動(dòng)交易和投資業(yè)務(wù)發(fā)展，引入市場(chǎng)資金活化票據(jù)，充分發(fā)揮票據(jù)清欠功能，減少清欠款占用，助力中小企業(yè)發(fā)展。
“機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)要帶頭清欠”，這是中小企業(yè)加快貨款回籠、增加資金使用效率，降低成本的關(guān)鍵措施。發(fā)揮票據(jù)清欠功能要抓重點(diǎn)企業(yè)，以機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)為重點(diǎn)，按時(shí)、全面摸排拖欠賬款，及時(shí)清償無(wú)分歧款項(xiàng)，對(duì)于困難款項(xiàng)及時(shí)制定還款計(jì)劃，合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理流動(dòng)性支持，做到難點(diǎn)問(wèn)題逐個(gè)擊破，推動(dòng)中小企業(yè)賬款“應(yīng)付盡付、應(yīng)付快付”，確保清償工作順利實(shí)施。對(duì)于現(xiàn)金流較為充裕的企業(yè)，鼓勵(lì)其優(yōu)先使用現(xiàn)金支付中小企業(yè)賬款；對(duì)于現(xiàn)金流不太充裕、資質(zhì)較好的國(guó)有企事業(yè)單位，可參考企票通運(yùn)營(yíng)模式，凝聚國(guó)有企事業(yè)單位優(yōu)質(zhì)信用，搭建第三方支付結(jié)算平臺(tái)，以商票流轉(zhuǎn)化解產(chǎn)業(yè)鏈賬款清欠，以票據(jù)信用帶動(dòng)貨款清償，減少清欠過(guò)程中的資金占用，實(shí)現(xiàn)寬貨幣到寬信用的轉(zhuǎn)化。
票據(jù)是傳統(tǒng)的支付結(jié)算工具，承兌業(yè)務(wù)可以減少企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金占用，票據(jù)背書(shū)可以滿(mǎn)足企業(yè)間短期資金支付需求，票據(jù)支付清欠功能的發(fā)揮可以緩解企業(yè)間采購(gòu)存在的貨款不同步問(wèn)題。由于票據(jù)對(duì)于供應(yīng)鏈金融具有很強(qiáng)的適用性，供應(yīng)鏈金融貿(mào)易背景的可視化與基于真實(shí)貿(mào)易背景的交易為票據(jù)的真實(shí)交易和債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供保障，因此發(fā)揮票據(jù)清欠功能，可以以產(chǎn)業(yè)鏈、貿(mào)易鏈重要節(jié)點(diǎn)企業(yè)為關(guān)鍵，推動(dòng)商票流轉(zhuǎn)。國(guó)家、省級(jí)擔(dān)�；鹂梢约哟髮�(duì)商票承兌、貼現(xiàn)清欠票據(jù)的擔(dān)保比例，進(jìn)一步完善電子商業(yè)承兌匯票擔(dān)保機(jī)制，推動(dòng)保險(xiǎn)增信、擔(dān)保增信等；銀行等金融機(jī)構(gòu)可以與信用等級(jí)高、產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系穩(wěn)定的供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈企業(yè)展開(kāi)合作，為其提供票據(jù)保兌、保貼等服務(wù)，協(xié)助提升商票市場(chǎng)認(rèn)可度，發(fā)揮商票清欠功能。對(duì)于交通運(yùn)輸、商貿(mào)物流、郵政、消費(fèi)等行業(yè)中小企業(yè)被拖欠，要在確權(quán)前提下積極發(fā)揮票據(jù)作用，解決中小企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題。
票據(jù)的使用可以通過(guò)信用手段支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到應(yīng)收賬款票據(jù)化、票據(jù)貨幣化支付的目的，既解決了企業(yè)資金需求，又沒(méi)有實(shí)際投放貨幣，是減少貨幣發(fā)行量、傳導(dǎo)貨幣政策的有效工具。通過(guò)再貼現(xiàn)操作，一方面，央行可以通過(guò)再貼現(xiàn)引導(dǎo)信貸和資金投放，實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)滴灌”，為中小微企業(yè)提供資金支持，是傳導(dǎo)貨幣信貸政策、減少貨幣投放、調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的重要法寶；另一方面，央行可以通過(guò)票據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)市場(chǎng)操作，調(diào)節(jié)金融體系流動(dòng)性。對(duì)于清欠應(yīng)收貨款的票據(jù)所需資金，人民銀行可在商業(yè)銀行貼現(xiàn)基礎(chǔ)上給予再貼現(xiàn)支持，適度擴(kuò)大再貼現(xiàn)規(guī)模，降低再貼現(xiàn)利率，進(jìn)一步降低被清欠中小企業(yè)資金成本。
開(kāi)展票據(jù)清欠工作，對(duì)于緩解中小企業(yè)貨款拖欠是有效途徑之一。但是也要加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)。特別要注意控制總量和期限，通過(guò)規(guī)范有序適度合理、且期限正常的商業(yè)承兌匯票簽發(fā)、承兌、融資，既是緩解貨款拖欠的有效辦法，也是降低中小企業(yè)成本十分有效的途徑。商業(yè)承兌匯票要根據(jù)行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售情況合理確定期限以及簽發(fā)總量，嚴(yán)格按照《票據(jù)法》規(guī)定簽發(fā)承兌。要出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，建議原則上企業(yè)年度簽發(fā)總量不超過(guò)上年銷(xiāo)售的20％，視企業(yè)信用程度通過(guò)債項(xiàng)或銀行或社會(huì)評(píng)級(jí)提升比例，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于現(xiàn)在票據(jù)市場(chǎng)上信用程度低或出現(xiàn)逾期的電票信息要做的應(yīng)批盡批。盡管商業(yè)承兌匯票簽發(fā)屬于市場(chǎng)行為，應(yīng)向銀行承兌匯票一樣逐步立法管理；對(duì)于到期不承兌的企業(yè)應(yīng)授權(quán)電票管理機(jī)構(gòu)停止企業(yè)使用電票系統(tǒng)；對(duì)于紙質(zhì)商票到期不承兌的現(xiàn)象，應(yīng)由企業(yè)相關(guān)管理部門(mén)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)以及電票管理部門(mén)停止該企業(yè)電票融資業(yè)務(wù)。
① 中國(guó)國(guó)新：發(fā)揮國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司功能作用 積極服務(wù)支持央企深化改革，https://mp.weixin.qq.com/s/QR2NlYMue8VqT6Zy3A-iQQ。
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