【重磅】首批金融機構8月20日投產(chǎn)上線了！新一代票據(jù)系統(tǒng)會帶來哪些影響
根據(jù)上海票據(jù)交易所發(fā)布信息，8月20日，上海票據(jù)交易所組織申報首批投產(chǎn)上線的市場成員實施新一代票據(jù)業(yè)務系統(tǒng)投產(chǎn)上線工作。首批上線機構共 51家金融機構名單（含23家商業(yè)銀行、18家村鎮(zhèn)銀行、10家財務公司）。
新一代票據(jù)業(yè)務系統(tǒng)（以下簡稱新系統(tǒng)），是由上海票據(jù)交易所設計、開發(fā)和運營，面向票據(jù)市場所有參與主體處理票據(jù)業(yè)務的系統(tǒng)平臺。本次新一代票據(jù)業(yè)務系統(tǒng)的革命性升級對于票據(jù)市場的發(fā)展將產(chǎn)生重要影響，筆者的觀察主要在以下幾方面。
第一，統(tǒng)一中心化的平臺，降低了全市場成本和促進了業(yè)務創(chuàng)新。目前，票據(jù)市場存在兩個系統(tǒng)（ECDS和CPES）、兩套接口并存的現(xiàn)狀，形成了電子商業(yè)匯票全生命周期業(yè)務在兩個系統(tǒng)分別辦理的情況。兩個系統(tǒng)的業(yè)務規(guī)則、功能架構、接口規(guī)范不盡相同，市場參與主體需使用兩套接口分別對接兩個系統(tǒng)，并且要同時維護兩套前置機、兩套接口等軟硬件設備，系統(tǒng)建設和運維比較復雜，升級成本較高，不能滿足票據(jù)市場愈來愈豐富的產(chǎn)品創(chuàng)新和風險管理等方面要求。新系統(tǒng)投產(chǎn)上線改變了此前兩個系統(tǒng)導致業(yè)務割裂管理的狀態(tài)，一方面繼承和優(yōu)化了CPES系統(tǒng)功能規(guī)則，另一方面重構了原先在ECDS系統(tǒng)辦理的業(yè)務流程，是一個面向全體市場參與主體和未來的統(tǒng)一的中心化平臺，并且該平臺易于維護和升級，為未來票據(jù)市場創(chuàng)新發(fā)展奠定了優(yōu)秀基礎。
第二，可拆分功能的實現(xiàn)，使票據(jù)在供應鏈金融場景設計感增強。新系統(tǒng)最顯著的變化是實現(xiàn)了票據(jù)的可拆分功能，支持出票人簽發(fā)以標準金額票據(jù)組成的票據(jù)包，持票人在辦理票據(jù)背書、貼現(xiàn)、保證、質押等業(yè)務時，可依實際業(yè)務需要，將持有票據(jù)包按實際支付金額分包流轉使用。供應鏈上企業(yè)在資金不足的情況下，可以按實際資金缺口拆分貼現(xiàn)所持有的票據(jù)，解決了供應鏈上支付結算特定場景上的需求，增強了票據(jù)在供應鏈金融場景運用的設計感。
第三，付款追索清算新規(guī)，將抑制市場潛在票據(jù)糾紛和矛盾發(fā)生。新系統(tǒng)將實現(xiàn)各類票據(jù)到期自動提示付款功能，并根據(jù)提示付款信息，從承兌人結算賬戶進行相應金額資金扣劃。在追索環(huán)節(jié)，針對已貼現(xiàn)票據(jù)持票人，在承兌人拒付且線上追償失敗的情況下，可以直接向貼現(xiàn)前各背書人發(fā)起追索，無需先追索貼現(xiàn)行再由貼現(xiàn)行向前追索。這些舉措大大保障了持票人票據(jù)權利實現(xiàn)，抑制潛在的票據(jù)糾紛發(fā)生。
第四，票面流轉信息豐富，大幅降低信息不對稱和提升商業(yè)信用。新系統(tǒng)單獨增加了票據(jù)附加信息面，作為票據(jù)正面的補充信息，記載票據(jù)相關信息、票據(jù)行為人詳細信息、票據(jù)保證增信信息等。這使得持票人對背書人的信用、兌付情況和保貼額度有詳細的了解，有利于降低信息不對稱的程度和提升票據(jù)流動性。
第五，加持貿易背景端口，給全國性的供應鏈平臺帶來想象空間。新系統(tǒng)上票據(jù)的簽發(fā)流轉可視為“支付流”，“支付流”的主體則是所有產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)。上海票交所系統(tǒng)登記了所有的資金鏈和支付流的相關情況，如果未來票據(jù)新系統(tǒng)能的端口能夠錄入所有企業(yè)票據(jù)行為對應的貿易背景，將會產(chǎn)生供應鏈貿易信息流和商流，有望形成一個全國性的統(tǒng)一的供應鏈平臺。
文章來源于江西財經(jīng)大學九銀票據(jù)研究院
