商業(yè)保理公司供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)

操作指南

      1. 范圍

      本文件提供了商業(yè)保理公司開展供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)的全周期業(yè)務(wù)流程操作、智能化科技應(yīng)用和服務(wù)可視化的指引。

      本文件適用于商業(yè)保理公司開展基于核心企業(yè)類型的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)。

      2. 規(guī)范性引用文件

     下列文件中的內(nèi)容通過文中的規(guī)范性引用而構(gòu)成本文件必不可少的條款。其中，注日期的引用文件，僅該日期對應(yīng)的版本適用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改單）適用于本文件。

      GB/T 22080—2016 信息技術(shù)  安全技術(shù)  信息安全管理體系  要求

      GB/T 35273—2020  信息安全技術(shù)  個人信息安全規(guī)范

      3. 術(shù)語和定義

       下列術(shù)語和定義適用于本文件。

      3.1 商業(yè)保理公司 commercial factoring company

      依法設(shè)立，專門從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的非銀行法人機(jī)構(gòu)。

      [來源：GB/T 42339—2023,3.6.5]

     3.2 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品 supply chain finance product

      以供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付支持，按約定以還本付息等方式支付的證券化融資工具。

      注：包括但不限于在上海或深圳證券交易所發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)支持證券（ABS）、在銀行間市場發(fā)行的非金融企業(yè)資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABN）等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和各類非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。

      3.3 供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù) supply chain finance asset service

      為基于應(yīng)收賬款債權(quán)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品（3.2）所提供的資產(chǎn)服務(wù)。

      注：具體包括審核應(yīng)收賬款債權(quán)的真實(shí)性、合法性、有效性等，依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品相關(guān)方的要求對應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行篩選，管理供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品存續(xù)期間的異常風(fēng)險，以及敦促債務(wù)人（核心企業(yè)）或指定的還款方按照約定償付應(yīng)收賬款等。

       3.4 保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺 factoring system

      商業(yè)保理公司（3.1）用于提供供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)（3.3）的專用信息化管理系統(tǒng)。

      注：又稱保理系統(tǒng)、保理平臺。

      3.5 債權(quán)人 creditor

      供應(yīng)商  supplier 賣方 seller

       因提供商品、服務(wù)或者合規(guī)出租、出借、許可使用資產(chǎn)等商事合同而獲得的要求應(yīng)收賬款債務(wù)人（3.6）支付金錢價款的權(quán)利人。

      [來源：T/CATIS 001—2020，2.3.6，有修改]

      3.6 債務(wù)人 debtor

      項(xiàng)目公司 project company 買方 buyer

       因接受商品、服務(wù)或者承租、借用、被許可使用資產(chǎn)等商事合同而需要向應(yīng)收賬款債權(quán)人（3.5）支付金錢價款的義務(wù)人。

      [來源：T/CATIS 001—2020，2.3.7，有修改]
 

      3.7 核心企業(yè) core enterprise

       供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品（3.2）的核心信用主體。

      注：一般為應(yīng)收賬款債務(wù)人（3.6）或應(yīng)收賬款債權(quán)的加入債務(wù)人、擔(dān)保人等增信方。

      4. 全周期業(yè)務(wù)流程操作

      4.1 全周期業(yè)務(wù)流程

      供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)的全周期業(yè)務(wù)流程依次為準(zhǔn)入盡職調(diào)查（以下簡稱“盡調(diào)”）階段、項(xiàng)目論證及申報階段、資產(chǎn)收集階段、資產(chǎn)審核階段、轉(zhuǎn)讓支付階段、存續(xù)期階段和回款階段。商業(yè)保理公司宜建立覆蓋全周期的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，依照業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)開展供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)。

      4.2 準(zhǔn)入盡調(diào)階段

      商業(yè)保理公司在準(zhǔn)入盡調(diào)階段的主要工作包括：

      a) 主體盡調(diào)，分為對債務(wù)人或核心企業(yè)的盡調(diào)和對供應(yīng)商的盡調(diào)，具體包括但不限于：

1. 對核心企業(yè)：充分了解其償債能力和付款規(guī)范情況，重點(diǎn)關(guān)注核心企業(yè)償債能力與盈利水平，關(guān)注核心企業(yè)的付款流程是否規(guī)范、清晰；掌握應(yīng)收賬款的審批、支付流程和相關(guān)資料，明確資產(chǎn)性質(zhì)和特征；了解資信情況，有無不良信用記錄；

2. 對供應(yīng)商：確認(rèn)主體資格，核驗(yàn)供應(yīng)商是否為合法成立并存續(xù)的法人或其他機(jī)構(gòu)；核實(shí)交易資格，核驗(yàn)供應(yīng)商是否具有訂立基礎(chǔ)交易合同所需的資質(zhì)、許可、批準(zhǔn)及/或備案（如適用法律規(guī)定為必需）；償債能力和資信情況，有無不良信用記錄。

      b) 貿(mào)易背景盡調(diào)，具體包括但不限于：

1. 充分了解應(yīng)收賬款形成的行業(yè)背景，例如了解行業(yè)規(guī)則，重點(diǎn)關(guān)注該行業(yè)背景下應(yīng)收賬款的交易特點(diǎn)、付款周期等關(guān)鍵環(huán)節(jié)；

2. 通過現(xiàn)場核實(shí)、材料交叉驗(yàn)證等方式勘察核實(shí)，例如抽查基礎(chǔ)交易進(jìn)行實(shí)地走訪，對核心企業(yè)、供應(yīng)商提供的信息、材料、數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，核實(shí)交易行為是否真實(shí)存在，買賣雙方的購銷關(guān)系是否良好穩(wěn)定，產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn)品組成、周轉(zhuǎn)率、壞賬率等情況。

      4.3 項(xiàng)目論證及申報階段

      商業(yè)保理公司在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的項(xiàng)目論證及申報階段的主要工作包括但不限于：

      a) 配合項(xiàng)目相關(guān)方提供保理公司盡調(diào)資料；

      b) 從資產(chǎn)合規(guī)性及操作便利性的角度出發(fā)為產(chǎn)品方案提供相關(guān)意見；

      c) 為業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)主體提供適用的法律性文本模板，并提供相關(guān)意見。

      4.4 資產(chǎn)收集階段

      商業(yè)保理公司在資產(chǎn)收集階段的主要工作包括但不限于：

      a) 獲取資產(chǎn)數(shù)據(jù)，宜從核心企業(yè)獲取資產(chǎn)數(shù)據(jù)，同時確認(rèn)資產(chǎn)是否已通過核心企業(yè)內(nèi)部審批流程但尚未支付且不曾收到過其他債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知；

      b) 與債權(quán)人及債務(wù)人溝通對接，宜設(shè)置專人對接債權(quán)人及債務(wù)人，按照規(guī)范化服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)向其提供 服務(wù)。

      4.5 資產(chǎn)審核階段

      4.5.1 商業(yè)保理公司宜根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定、項(xiàng)目相關(guān)方要求，并結(jié)合項(xiàng)目具體情況，對資產(chǎn)進(jìn)行審核。資產(chǎn)審核宜以保證資產(chǎn)真實(shí)性、合法性和有效性，防范重復(fù)融資或重復(fù)轉(zhuǎn)讓等風(fēng)險為目的，不宜以滿足審核流程的完整為目的。

      4.5.2 資產(chǎn)審核的主要工作包括但不限于：

     a) 主體資格核查，核查債權(quán)人、債務(wù)人及核心企業(yè)等是否為合法設(shè)立并有效存續(xù)的主體；

     b) 資質(zhì)核查，根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，若債權(quán)人或債務(wù)人履約需具備相關(guān)資質(zhì)，宜要求債權(quán)人或債務(wù) 人提供資質(zhì)證明文件并通過相關(guān)公開網(wǎng)站進(jìn)行核實(shí)；

      c) 貿(mào)易背景真實(shí)性核查，包括但不限于書面審查、第三方數(shù)據(jù)輔助核查、現(xiàn)場核實(shí)；

     d) 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合法性核查，包括審查交易合同、轉(zhuǎn)讓文件是否存在轉(zhuǎn)讓限制及其違約責(zé)任條款、完成轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)等；

     e) 應(yīng)收賬款排他性查詢和登記，在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“中登網(wǎng)”）逐筆排查擬融資應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押記錄，對無權(quán)利負(fù)擔(dān)的應(yīng)收賬款進(jìn)行登記；

      f) 應(yīng)收賬款特定化核查，審查各筆應(yīng)收賬款的資產(chǎn)要素、涉及的各項(xiàng)文件（包括基礎(chǔ)合同、發(fā)票、履約證明文件、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同、債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書及通知回執(zhí)、確權(quán)文件等）是否真實(shí)、有效；

      g) 根據(jù)具體供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的監(jiān)管要求及各方的要求，控制入池應(yīng)收賬款的集中度及關(guān)聯(lián)交易比 例；

      h) 建立臺賬記錄每筆保理融資資產(chǎn)信息及金額。

      4.5.3 工程類資產(chǎn)審核涉及的業(yè)務(wù)資料清單的示例見表 A.1，針對業(yè)務(wù)資料的具體資產(chǎn)審核標(biāo)準(zhǔn)的示例見表 A.2。

      4.5.4 商業(yè)保理公司宜設(shè)置初審、復(fù)審、抽查等多道審核程序，每道審核程序宜設(shè)置專人專崗。

      4.5 轉(zhuǎn)讓支付階段

      4.5.1 商業(yè)保理公司就已通過資產(chǎn)審核的應(yīng)收賬款與債權(quán)人簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，完成中登網(wǎng)排他登記，通知債務(wù)人及核心企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，取得債務(wù)人書面知悉文件，支付轉(zhuǎn)讓對價。

      4.5.2 商業(yè)保理公司需要將上述已受讓的應(yīng)收賬款進(jìn)行再轉(zhuǎn)讓的（如轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行進(jìn)行再保理業(yè)務(wù)，或轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計劃發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品），宜與受讓方（如商業(yè)銀行或?qū)ｍ?xiàng)計劃）簽訂應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，完成中登網(wǎng)排他登記，通知債務(wù)人及核心企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，取得債務(wù)人書面知悉文件，收取轉(zhuǎn)讓對價。

      4.6 轉(zhuǎn)讓支付階段

      4.6.1 商業(yè)保理公司就已通過資產(chǎn)審核的應(yīng)收賬款與債權(quán)人簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，完成中登網(wǎng)排他登記，通知債務(wù)人及核心企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，取得債務(wù)人書面知悉文件，支付轉(zhuǎn)讓對價。

      4.6.2 商業(yè)保理公司需要將上述已受讓的應(yīng)收賬款進(jìn)行再轉(zhuǎn)讓的（如轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行進(jìn)行再保理業(yè)務(wù)，或轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計劃發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品），宜與受讓方（如商業(yè)銀行或?qū)ｍ?xiàng)計劃）簽訂應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，完成中登網(wǎng)排他登記，通知債務(wù)人及核心企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，取得債務(wù)人書面知悉文件，收取轉(zhuǎn)讓對價。

      4.7 存續(xù)期階段

       商業(yè)保理公司根據(jù)約定，需要在資產(chǎn)服務(wù)中履行存續(xù)期管理義務(wù)的，宜建立全面監(jiān)控的存續(xù)期管理體系，履行相應(yīng)的存續(xù)期管理義務(wù)，主要工作包括但不限于：

      a) 組建存續(xù)期管理團(tuán)隊(duì)，明確團(tuán)隊(duì)的分工及職責(zé)；

      b) 建立存續(xù)期管理制度體系，包括但不限于：

1. 針對債務(wù)人及核心企業(yè)：實(shí)行定期或不定期實(shí)地走訪制，了解核心企業(yè)及項(xiàng)目公司經(jīng)營現(xiàn)狀及項(xiàng)目進(jìn)度等，同時關(guān)注并定期更新項(xiàng)目公司在重大訴訟、重大股權(quán)變更及負(fù)面輿情等方面信息；

2. 針對發(fā)行項(xiàng)目及基礎(chǔ)資產(chǎn)：標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品根據(jù)監(jiān)管要求，定期向監(jiān)管部門匯報產(chǎn)品的發(fā)行情況和后續(xù)發(fā)行安排，對基礎(chǔ)資產(chǎn)的合法性、有效性進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控；非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品根據(jù)項(xiàng)目要求而定。

      c) 記錄存續(xù)期管理結(jié)果；

      d) 根據(jù)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的要求，需要出具資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)報告的，宜出具報告。

      4.8 回款階段

      商業(yè)保理公司在回款階段的主要工作包括但不限于：

      a) 基礎(chǔ)資產(chǎn)回款到期日前，按照服務(wù)協(xié)議約定，提示債務(wù)人及核心企業(yè)按時償付款項(xiàng)并跟蹤還款 進(jìn)度；

      b) 核心企業(yè)或債務(wù)人發(fā)生應(yīng)收賬款到期未兌付的情況時，協(xié)助相關(guān)主體進(jìn)行追償。

      5 智能化科技應(yīng)用

      5.1 保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺

      商業(yè)保理公司可根據(jù)業(yè)務(wù)需求，建立基于智能化科技的保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺。保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺宜基于智能化科技實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對接、數(shù)據(jù)處理、智能化自動審核、電子簽名的功能。

       5.2 數(shù)據(jù)對接

      5.2.1 保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺可通過對接多個數(shù)據(jù)源，實(shí)現(xiàn)獲取包括但不限于工商數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)、訴訟信息、中登網(wǎng)數(shù)據(jù)、核心企業(yè)付款數(shù)據(jù)等，例如：

      a) 與核心企業(yè)系統(tǒng)對接獲取資產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)；

      b) 與中登網(wǎng)對接，從中登網(wǎng)獲取基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押登記財產(chǎn)描述及附件等數(shù)據(jù)，并能實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)信息在中登網(wǎng)的批量自動登記；

      c) 與提供工商數(shù)據(jù)、訴訟信息等的第三方數(shù)據(jù)平臺對接，獲取核心企業(yè)及項(xiàng)目公司的訴訟、重大股權(quán)變更及負(fù)面輿情等方面的信息。

      5.2.2 保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對接時，針對同類數(shù)據(jù)對接多個數(shù)據(jù)源的情況，宜進(jìn)行統(tǒng)一的接口管理，并設(shè)置自動重試、切換等機(jī)制。

      5.3 數(shù)據(jù)處理

      保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺可通過圖像識別、自然語言識別等技術(shù)，配合人工拆分錄入團(tuán)隊(duì)，將數(shù)據(jù)處理為可供系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自動審核的運(yùn)算數(shù)據(jù)，例如：

      a) 發(fā)票數(shù)據(jù)處理：通過圖像識別技術(shù)，系統(tǒng)自動識別每張發(fā)票票面信息，自動提取發(fā)票代碼、發(fā)票號碼、開票日期、不含稅金額等信息，并自動上傳發(fā)票查驗(yàn)接口，自動判斷每張發(fā)票真實(shí)性、 有效性等；

      b) 中登網(wǎng)數(shù)據(jù)處理：采用自然語言識別技術(shù)，構(gòu)建基于中登網(wǎng)數(shù)據(jù)的解析模型，將獲取的非標(biāo)準(zhǔn) 化的中登網(wǎng)數(shù)據(jù)識別并轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)，對識別異常的數(shù)據(jù)輔以人工方式查詢判斷并轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)；

      c) 基礎(chǔ)資產(chǎn)數(shù)據(jù)錄入：配合人工拆分錄入團(tuán)隊(duì)，對基礎(chǔ)資產(chǎn)信息進(jìn)行拆分錄入系統(tǒng)，作為自動審 核運(yùn)行的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

      5.4 智能化自動審核

      保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺可通過將資產(chǎn)審核標(biāo)準(zhǔn)抽象為規(guī)則腳本并建立規(guī)則腳本庫，基于數(shù)據(jù)對接和數(shù)據(jù)處理獲取的運(yùn)算數(shù)據(jù)，使用規(guī)則引擎，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動審核并輸出審核結(jié)果。智能化自動審核的流程示意圖見圖1。

      5.5 電子簽約

      商業(yè)保理公司宜與電子簽約服務(wù)平臺合作，在保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺引入電子簽約模塊，通過電子簽約方式簽署供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程的法律性文件。

      5.6 搭建信息安全體系

      5.6.1 建立保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺的商業(yè)保理公司，宜按照GB/T 22080—2016的要求搭建信息安全體系， 通過PDCA循環(huán)的運(yùn)行模式建立、運(yùn)行、監(jiān)視、評審、保持和改進(jìn)，主要工作包括但不限于建立覆蓋數(shù)據(jù)周期的數(shù)據(jù)安全管理體系，建立資產(chǎn)識別與風(fēng)險評估機(jī)制，完善數(shù)據(jù)定密原則以及制定信息安全風(fēng)險具體管控措施。

      注：PDCA循環(huán)是管理學(xué)中的一個通用模型，指按照計劃（plan），執(zhí)行（do），檢查（check）和處理（action） 的循環(huán)順序，它反映了管理活動的規(guī)律,是提高產(chǎn)品質(zhì)量，改善企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法。

      5.6.2 商業(yè)保理公司宜按照GB/T 35273—2020的要求建立個人信息保護(hù)機(jī)制，對涉及個人信息處理的環(huán)節(jié)，如用戶注冊時提交的法定代表人或授權(quán)人員的個人信息、應(yīng)收賬款債權(quán)審核階段涉及的基礎(chǔ)文件或履約文件中所載的個人信息等，建立個人信息安全和隱私保護(hù)機(jī)制。

      6. 服務(wù)的可視化

      6.1 商業(yè)保理公司的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)服務(wù)流程和結(jié)果宜對各市場參與主體真實(shí)可見，按照相關(guān)方要求，根據(jù)每筆資產(chǎn)審核情況制作審核結(jié)果，供相關(guān)方查看。

      6.2 商業(yè)保理公司可搭建資產(chǎn)查詢平臺連接各市場參與主體，資產(chǎn)查詢平臺可為各市場參與主體提供以下的功能：

      a) 查閱相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)信息及資產(chǎn)池信息；

      b) 查閱和下載資產(chǎn)審核結(jié)果及審核依據(jù)；

      c) 根據(jù)自身需求自主定義下載相關(guān)資產(chǎn)的資料。