2009年10月16日，中國人民銀行發(fā)布《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》，同年10月28日，由中國人民銀行建設(shè)并管理的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（以下簡稱ECDS）正式建成運(yùn)行。2023年12月29日，上海票據(jù)交易所發(fā)布公告《上海票據(jù)交易所關(guān)于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)數(shù)據(jù)遷移有關(guān)事項(xiàng)的通知》，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)將于2024年7月27日停止對外服務(wù)，ECDS存量未結(jié)清票據(jù)后續(xù)業(yè)務(wù)將遷移至中國票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。
從2009年到2024年，這十五年間，ECDS見證了票據(jù)介質(zhì)從紙質(zhì)票據(jù)向電子票據(jù)的全面轉(zhuǎn)換，也見證了我國票據(jù)市場集中規(guī)范可持續(xù)發(fā)展的時代跨越。
一、ECDS對中國票據(jù)市場的貢獻(xiàn)
2008年，中國人民銀行作出建設(shè)ECDS的決策，并于2009年10月28日正式投產(chǎn)上線，首批上線了18家商業(yè)銀行及財務(wù)公司，并于次年全面推廣。
1.推動票據(jù)市場電子化進(jìn)程。ECDS通過數(shù)據(jù)電文提供票據(jù)結(jié)算、融資服務(wù)，標(biāo)志票據(jù)市場正式邁入電子化時代。通過十五年的發(fā)展，電子票據(jù)從零開始逐步發(fā)展壯大，2016年電票發(fā)生額比2010年增長30倍，貼現(xiàn)發(fā)生額增長100倍，2024年電子票據(jù)承兌較2010年增長100倍以上、貼現(xiàn)發(fā)生額均較2010年增長200倍以上，現(xiàn)在電子票據(jù)已基本取代了紙質(zhì)票據(jù)，成為票據(jù)市場最主要的票據(jù)介質(zhì)。ECDS提升了票據(jù)市場的電子化水平，各市場參與者網(wǎng)上銀行及內(nèi)部系統(tǒng)通過對接ECDS處理票據(jù)業(yè)務(wù)，極大地提升了業(yè)務(wù)處理效率，改善了票據(jù)市場生態(tài)。
2.擴(kuò)充票據(jù)市場參與者范圍。ECDS首次將財務(wù)公司納入市場參與者范疇，進(jìn)一步擴(kuò)充了票據(jù)市場參與者范圍，有利于票據(jù)市場進(jìn)一步貼近企業(yè)，貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于進(jìn)一步改善中小企業(yè)的支付與融資環(huán)境，為票據(jù)市場做大、做強(qiáng)提供了客戶基礎(chǔ)。
二、后ECDS時代票據(jù)市場系統(tǒng)設(shè)施展望
數(shù)字化是未來金融業(yè)發(fā)展的方向，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更需要增強(qiáng)數(shù)字化理念和加強(qiáng)數(shù)據(jù)化布局。在后ECDS時代，即新一代票據(jù)市場系統(tǒng)設(shè)施建議需要強(qiáng)化以下幾個方面，一是技術(shù)層面的數(shù)字化，綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)手段，提升票據(jù)市場的時效性、安全性及透明度；二是生態(tài)層面的數(shù)字化，強(qiáng)化對行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的研究與滲透，結(jié)合票據(jù)的支付、融資、投資等屬性，促進(jìn)不同領(lǐng)域、不同場景票據(jù)生態(tài)的數(shù)字化進(jìn)程，以全面支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
未來，票據(jù)市場系統(tǒng)設(shè)施建設(shè)應(yīng)著眼于強(qiáng)化創(chuàng)新。一方面，系統(tǒng)應(yīng)支持票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品落地，優(yōu)先推動票據(jù)在先進(jìn)制造業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展、推動票據(jù)在民營企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展、推動綠色票據(jù)發(fā)展、推動普惠票據(jù)發(fā)展，并最終實(shí)現(xiàn)數(shù)字票據(jù)；另一方面，隨著人民幣國際化進(jìn)程不斷深入，建設(shè)國家票據(jù)交易所應(yīng)是方向之一，對于跨境票據(jù)更需要系統(tǒng)設(shè)施的支撐與強(qiáng)化，以提升票據(jù)跨境交易的廣泛性、穩(wěn)定性與安全性，吸引更多境外機(jī)構(gòu)、境外資金參與票據(jù)市場，為“國內(nèi)國際雙循環(huán)”提供金融支持。
ECDS推出以來，電票為中小企業(yè)緩解了許多資金矛盾，深受企業(yè)尤其是中小企業(yè)歡迎。2023年，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)21.3萬家，占全部簽票企業(yè)的93.1%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額20.7萬億元，占全部簽票發(fā)生額的65.9%。貼現(xiàn)的中小微企業(yè)32.0萬家，占全部貼現(xiàn)企業(yè)96.5%，貼現(xiàn)發(fā)生額17.5萬億元，占全部貼現(xiàn)發(fā)生額73.6%。但當(dāng)前的票據(jù)市場存在部分大企業(yè)故意滾動簽發(fā)商票拖欠中小企業(yè)款項(xiàng)的行為，我們建議：一是推動銀票發(fā)展，避免出現(xiàn)無合同先開票等違規(guī)行為；二是發(fā)展票據(jù)市場補(bǔ)充基礎(chǔ)設(shè)施，類似“企票通”等業(yè)務(wù)平臺，用于對接大企業(yè)、中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)匹配優(yōu)質(zhì)低價的貼現(xiàn)渠道與平臺，確保中小企業(yè)融資通暢；三是加快建設(shè)商業(yè)票據(jù)信用管理體系，推動票據(jù)評級評估制度及擔(dān)保機(jī)制的出臺與實(shí)施；四是加快建設(shè)統(tǒng)一票據(jù)市場，統(tǒng)一法制，統(tǒng)一系統(tǒng)，統(tǒng)一監(jiān)管，規(guī)范創(chuàng)新。
文章來源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院
