加快供應(yīng)鏈票據(jù)發(fā)展的再思考
作者：江財九銀票據(jù)研究院 肖小和、李紫薇
贛州銀行資金營運(yùn)中心 談銘斐、張小平
山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司 尹林、韓超
供應(yīng)鏈金融與票據(jù)存在著高度契合性，這種契合性不僅深化了金融服務(wù)的內(nèi)涵，也極大地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈條的優(yōu)化與升級。一方面，供應(yīng)鏈金融商流、物流、信息流、資金流的全面融合與協(xié)同，為票據(jù)業(yè)務(wù)的真實(shí)交易背景與明確的債權(quán)債務(wù)關(guān)系構(gòu)筑了堅實(shí)的基石。通過科技賦能，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了對企業(yè)運(yùn)營全鏈條數(shù)據(jù)的深度挖掘與即時分析，確保了數(shù)據(jù)的可獲取性、時效性與真實(shí)性，同時促進(jìn)了上下游企業(yè)間信息的無縫對接與相互驗(yàn)證，使得真實(shí)貿(mào)易的確認(rèn)變得既高效又可靠。另一方面，票據(jù)作為一種集多功能于一體的信用載體，其角色遠(yuǎn)不止于單一的支付或結(jié)算工具，更融合了融資、投資、交易等多重屬性。在供應(yīng)鏈金融的框架內(nèi)，票據(jù)的背書流轉(zhuǎn)機(jī)制實(shí)現(xiàn)了信用在供應(yīng)鏈內(nèi)部的高效傳遞與共享。此外，票據(jù)以其低成本的融資優(yōu)勢及靈活多樣的應(yīng)用場景，能夠無縫對接并融合多種金融工具，為企業(yè)量身定制綜合金融服務(wù)方案，精準(zhǔn)滿足企業(yè)在結(jié)算、融資、財務(wù)管理等方面的多元化需求。從這個角度講，發(fā)揮供應(yīng)鏈金融及其在供應(yīng)鏈票據(jù)中的作用，不僅能夠有效降低企業(yè)資金成本，更能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈整體價值的顯著提升，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的雙重豐收。
《票據(jù)法》頒布于上世紀(jì)90年代，其出臺契合了當(dāng)時的社會經(jīng)濟(jì)背景，為我國票據(jù)市場發(fā)展奠定了堅實(shí)的法律基石。然而，時至今日，社會經(jīng)濟(jì)格局已發(fā)生深刻變化，隨著金融監(jiān)管力度的不斷增強(qiáng)，監(jiān)管部門間對《票據(jù)法》的理解同樣存在差異，在監(jiān)管政策、監(jiān)管力度方面存在一定分歧，甚至沖突，一定程度上遲滯了票據(jù)市場的進(jìn)一步發(fā)展壯大。鑒于此，與時俱進(jìn)對《票據(jù)法》進(jìn)行修訂與完善已成為促進(jìn)票據(jù)市場健康、持續(xù)發(fā)展的迫切需求。針對供應(yīng)鏈票據(jù)，應(yīng)著重關(guān)注以下幾個方面：一是關(guān)于票據(jù)介質(zhì)的重新定義與拓展。鑒于《票據(jù)法》誕生于紙質(zhì)票據(jù)時代，而當(dāng)前電子票據(jù)、供應(yīng)鏈票據(jù)等創(chuàng)新票據(jù)形態(tài)正蓬勃發(fā)展，其高效、便捷、安全的特點(diǎn)極大地提升了票據(jù)市場的運(yùn)作效率與信用水平。因此，建議在《票據(jù)法》中納入電子票據(jù)、數(shù)字票據(jù)等多種介質(zhì)，并在法律條文中增設(shè)專門條款，對票據(jù)介質(zhì)的多元化及票據(jù)產(chǎn)品的創(chuàng)新進(jìn)行明確界定與規(guī)范，包括電票追索的法律規(guī)定，為票據(jù)市場的持續(xù)創(chuàng)新預(yù)留法律空間。二是關(guān)于票據(jù)拆分合法性的重新審視與調(diào)整。供應(yīng)鏈票據(jù)及新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的出現(xiàn)，賦予了票據(jù)可拆分、可重組的靈活性，拓寬了票據(jù)的應(yīng)用場景與流通效率。然而，《票據(jù)法》現(xiàn)行第33條關(guān)于票據(jù)部分背書無效的規(guī)定，已難以適應(yīng)票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的需要。為此，建議在原條款基礎(chǔ)上，增加“除經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的創(chuàng)新產(chǎn)品外”，以滿足供應(yīng)鏈票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品在實(shí)際應(yīng)用中的拆分支付需求，促進(jìn)票據(jù)市場的靈活性與包容性發(fā)展。
加速供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需匯聚人民銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、上海票據(jù)交易所、工信部、金融機(jī)構(gòu)、科技公司，以及企業(yè)主體等多方智慧與力量，深化合作，攜手構(gòu)建安全、高效的生態(tài)體系。具體而言，人民銀行需持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈票據(jù)的政策框架與制度體系，加快《票據(jù)法》的修訂步伐，確保業(yè)務(wù)開展有法可依、有章可循。監(jiān)管機(jī)構(gòu)則需強(qiáng)化監(jiān)管職能，建立健全供應(yīng)鏈票據(jù)市場的監(jiān)管機(jī)制，嚴(yán)密監(jiān)控市場動態(tài)，有效防范化解風(fēng)險，維護(hù)市場公平競爭秩序。上海票據(jù)交易所需不斷深化供應(yīng)鏈票據(jù)平臺的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升平臺的穩(wěn)定性、安全性與便捷性，嚴(yán)格對接入平臺的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管與評估，確保平臺運(yùn)作的規(guī)范性與高效性；同時，加大宣傳力度，拓寬宣傳渠道，增強(qiáng)市場認(rèn)知度。工信部需加快推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，促進(jìn)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的信息互通與協(xié)同，增強(qiáng)供應(yīng)鏈平臺間的互信與協(xié)作能力。金融機(jī)構(gòu)需充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，積極響應(yīng)市場需求，創(chuàng)新開發(fā)符合供應(yīng)鏈特點(diǎn)的票據(jù)產(chǎn)品組合，同時加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游企業(yè)的合作，共同探索供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新模式�？萍紕�(chuàng)新企業(yè)及第三方平臺則需加強(qiáng)信息技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用，利用人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)提升供應(yīng)鏈金融的數(shù)智化水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率，為供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持。企業(yè)主體需提升票據(jù)管理意識與管理水平，積極融入供應(yīng)鏈票據(jù)的實(shí)踐，通過優(yōu)化票據(jù)使用策略，實(shí)現(xiàn)成本的有效降低與效率的顯著提升。
自供應(yīng)鏈票據(jù)問世以來，憑借其深度嵌入式產(chǎn)業(yè)鏈場景、靈活可拆分重組等特點(diǎn)贏得了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)的廣泛贊譽(yù)。這一創(chuàng)新不僅極大地簡化了企業(yè)間的貨款結(jié)算流程，更從根本上破解了傳統(tǒng)票據(jù)市場中金額匹配難題，為資金流通提供了更為順暢的通道。然而，當(dāng)前供應(yīng)鏈票據(jù)的進(jìn)一步發(fā)展正面臨幾重挑戰(zhàn)，亟待解決。首先，標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)業(yè)務(wù)的暫時擱置，無疑為供應(yīng)鏈票據(jù)的融資渠道筑起了一道屏障，迫使企業(yè)不得不更多依賴傳統(tǒng)的貼現(xiàn)方式尋求資金融通，限制了融資渠道的多元化與靈活性。其次，供應(yīng)鏈票據(jù)在一、二級市場間的流通障礙，成為阻礙其高效流轉(zhuǎn)的又一瓶頸。這一現(xiàn)狀不僅制約了票據(jù)的廣泛流通與深度應(yīng)用，也影響了供應(yīng)鏈整體資金效率的進(jìn)一步提升。此外，隨著類票據(jù)等電子債權(quán)憑證的興起，市場競爭格局愈發(fā)復(fù)雜多變。這類產(chǎn)品雖有其便捷之處，但監(jiān)管主體與標(biāo)準(zhǔn)的多元化卻帶來了監(jiān)管套利的風(fēng)險隱患，加之其在供應(yīng)鏈平臺間流轉(zhuǎn)的局限性與相對高昂的融資成本，不僅加劇了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)，還可能誘發(fā)道德風(fēng)險，對供應(yīng)鏈票據(jù)的健康發(fā)展構(gòu)成一定挑戰(zhàn)。鑒于此，未來需采取更加有力的措施，進(jìn)一步疏通供應(yīng)鏈票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)渠道，拓寬其融資渠道，提升貼現(xiàn)市場的占有率。同時，進(jìn)一步加快供應(yīng)鏈票據(jù)創(chuàng)新步伐，完善供應(yīng)鏈票據(jù)功能作用，暢通供應(yīng)鏈采購、生產(chǎn)和銷售等多環(huán)節(jié)，提升供應(yīng)鏈票據(jù)宣傳推廣力度，以推動供應(yīng)鏈票據(jù)在全生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，為供應(yīng)鏈金融的繁榮與發(fā)展注入新的活力。
深化供應(yīng)鏈票據(jù)服務(wù)的多維價值，服務(wù)“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五大篇章，以“票據(jù)+產(chǎn)業(yè)+科技”的深度融合為引擎，驅(qū)動金融、產(chǎn)業(yè)與科技的和諧共生，賦能新興生產(chǎn)力的蓬勃興起。在科技金融領(lǐng)域，充分利用供應(yīng)鏈票據(jù)的靈活性與創(chuàng)新性，搭建起高科技產(chǎn)業(yè)與票據(jù)高效對接的橋梁，特別是針對高技術(shù)制造業(yè)、科技型中小企業(yè)及“專精特新”企業(yè)，通過供應(yīng)鏈票據(jù)再貼現(xiàn)政策的精準(zhǔn)滴灌，引導(dǎo)資金流向這些關(guān)鍵領(lǐng)域，加速科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)升級，為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略注入強(qiáng)勁動力。綠色金融篇章下，供應(yīng)鏈票據(jù)成為推動綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的得力工具。構(gòu)建供應(yīng)鏈綠色票據(jù)考核與激勵機(jī)制，開辟專屬再貼現(xiàn)綠色通道，輔以利率優(yōu)惠與貼現(xiàn)額度優(yōu)先支持，有效激勵企業(yè)采取綠色生產(chǎn)方式，助力經(jīng)濟(jì)社會向低碳、環(huán)保、可持續(xù)方向邁進(jìn)。鑒于票據(jù)市場中小微企業(yè)占據(jù)主體的現(xiàn)狀，通過供應(yīng)鏈票據(jù)再貼現(xiàn)可以有效暢通了貨幣政策傳導(dǎo)至民營小微、鄉(xiāng)村振興及民生改善等領(lǐng)域的渠道，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是薄弱環(huán)節(jié)提供了更加便捷、低成本的融資渠道，助力普惠金融發(fā)展。隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的日益成熟，供應(yīng)鏈票據(jù)的創(chuàng)新應(yīng)用將探索性地融入其中，通過設(shè)計符合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特性的票據(jù)產(chǎn)品與服務(wù)，支持養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)、老年產(chǎn)品開發(fā)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在數(shù)字金融的浪潮中，供應(yīng)鏈票據(jù)可以依托人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等前沿技術(shù)，實(shí)現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)的全面數(shù)字化、智能化升級，同時促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈透明化、智能化管理。
制造業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的基石與高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎，近年來面臨占比縮減與從業(yè)人員流失的雙重挑戰(zhàn)，顯現(xiàn)出“去工業(yè)化”的態(tài)勢，其轉(zhuǎn)型升級的緊迫性已成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略重心。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)揭示，2023年度制造業(yè)應(yīng)收賬款總額高達(dá)13.57萬億元，占據(jù)了工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總量的57.20%，凸顯其在市場資金循環(huán)中的關(guān)鍵地位。作為傳統(tǒng)票據(jù)使用行業(yè)，制造業(yè)的承兌量不僅超越市場總體簽發(fā)量的三成，更是票據(jù)市場不可或缺的服務(wù)主體，深刻影響著金融市場的運(yùn)作效率與資源配置。值得關(guān)注的是，隨著供應(yīng)鏈金融的深化發(fā)展，2023年供應(yīng)鏈票據(jù)的企業(yè)用票（含承兌、背書、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)）規(guī)模顯著擴(kuò)大，累計達(dá)1189.24億元，其中，制造業(yè)企業(yè)以其18.87%的占比，穩(wěn)居供應(yīng)鏈票據(jù)使用量的次席，再次印證了制造業(yè)在票據(jù)市場中的核心地位及其強(qiáng)大的增長潛力。依據(jù)肖小和、余顯財、金睿、柯睿（2021）基于增值稅的承兌總量預(yù)測模型，2023年規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)的理論承兌匯票量可達(dá)到約130萬億元，遠(yuǎn)超當(dāng)前市場實(shí)際簽發(fā)量，預(yù)示著制造業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展空間與機(jī)遇。鑒于此，加速制定并實(shí)施制造業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款票據(jù)化的具體策略顯得尤為迫切。這不僅要求我們聚焦重點(diǎn)行業(yè)與關(guān)鍵領(lǐng)域，深度推進(jìn)供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的廣泛應(yīng)用，更要積極引導(dǎo)“專精特新”中小企業(yè)參與到票據(jù)市場中來。
應(yīng)收賬款是賒銷模式下的常見產(chǎn)物，構(gòu)成了企業(yè)資金循環(huán)中不可或缺的一環(huán)。然而，若管理策略失當(dāng)，將影響企業(yè)的日常運(yùn)營與財務(wù)健康，加劇壞賬風(fēng)險的累積。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)揭示，截至2023年，我國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額已攀升至23.72萬億元，相比十年前激增了12.97萬億元，年均增長率高達(dá)12.08%，應(yīng)收賬款積壓問題之嚴(yán)峻，可見一斑�；仡櫄v史，票據(jù)曾在改革開放初期有效解決“三角債”困局，展現(xiàn)出其在疏通企業(yè)間貨款梗阻、優(yōu)化支付結(jié)算機(jī)制方面的優(yōu)勢。票據(jù)不僅設(shè)定了明確的償付期限，且具備到期無條件兌付的剛性承諾與追索機(jī)制，為企業(yè)資金回籠構(gòu)筑了堅實(shí)的防線。同時，票據(jù)融資以其低廉的成本與高度的流動性，成為企業(yè)應(yīng)對應(yīng)收賬款積壓、探索資金替代路徑的理想選擇。尤為值得一提的是，隨著電子票據(jù)時代的到來，其互聯(lián)網(wǎng)基因的融入極大地增強(qiáng)了票據(jù)的貨幣化支付效能，使得資金流轉(zhuǎn)更加高效便捷。而供應(yīng)鏈票據(jù)的創(chuàng)新發(fā)展，更是實(shí)現(xiàn)了票據(jù)的靈活拆分與流轉(zhuǎn)，精準(zhǔn)對接了企業(yè)間復(fù)雜多變的支付需求，特別是解決了傳統(tǒng)票據(jù)票面金額與實(shí)際支付需求不匹配的難題，極大地促進(jìn)了企業(yè)間貨款結(jié)算的順暢進(jìn)行。可以說，供應(yīng)鏈票據(jù)在緩解企業(yè)應(yīng)收賬款壓力、優(yōu)化資金配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)循環(huán)暢通等方面發(fā)揮著不可替代的作用，是企業(yè)財務(wù)管理與風(fēng)險防控的重要工具，也是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有力支撐。
中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈的末梢節(jié)點(diǎn)，常因企業(yè)規(guī)模有限、治理結(jié)構(gòu)相對簡單等內(nèi)在約束，面臨從股票、債券、傳統(tǒng)銀行貸款等渠道融資的重重障礙。在此情景下，供應(yīng)鏈票據(jù)以其低門檻、短周期、高流動性及操作上的靈活便捷性，成為了中小企業(yè)獲取短期資金的關(guān)鍵渠道。相較于流動資金貸款這一傳統(tǒng)融資方式，票據(jù)業(yè)務(wù)展現(xiàn)出了無可比擬的優(yōu)勢：首先，供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)利率普遍低于流動資金貸款利率，這一特點(diǎn)使得通過票據(jù)融資能夠有效降低企業(yè)的財務(wù)成本，為企業(yè)運(yùn)營騰出更多利潤空間。其次，作為電子票據(jù)的重要組成部分，供應(yīng)鏈票據(jù)高效便捷的業(yè)務(wù)處理流程，不僅大幅縮短了融資周期，還顯著節(jié)約了企業(yè)的時間成本，加速了資金回籠，為企業(yè)的現(xiàn)金流管理提供了強(qiáng)有力的支持。再者，票據(jù)業(yè)務(wù)以其較低的準(zhǔn)入門檻，為眾多中小微企業(yè)敞開了融資的大門，促進(jìn)了資金在更廣泛的企業(yè)群體中的有效融通。而供應(yīng)鏈票據(jù)的可追索性及可背書流轉(zhuǎn)性，更是如同一條信用紐帶，將企業(yè)的信用價值串聯(lián)起來，實(shí)現(xiàn)了信用的增值與傳遞。最后，供應(yīng)鏈票據(jù)的拆分流轉(zhuǎn)與靈活組包功能得以實(shí)現(xiàn)，極大地提升了企業(yè)票據(jù)支付與流轉(zhuǎn)的靈活性與便利性，為供應(yīng)鏈票據(jù)的進(jìn)一步繁榮與發(fā)展奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。
推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈票據(jù)的繁榮發(fā)展，不僅是深入貫徹黨中央鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)鍵舉措，更是新時代背景下“三農(nóng)”工作創(chuàng)新實(shí)踐的重要抓手。自供應(yīng)鏈票據(jù)平臺問世以來，部分省份已率先探索并成功實(shí)踐了涉農(nóng)供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)，特別是“涉農(nóng)供應(yīng)鏈票據(jù)+農(nóng)業(yè)擔(dān)保增信+銀行高效貼現(xiàn)”這一創(chuàng)新金融模式，精準(zhǔn)疏通了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中票據(jù)融資的堵點(diǎn)與難點(diǎn)，為農(nóng)業(yè)企業(yè)尤其是中小微企業(yè)注入了強(qiáng)勁的資金活力。這一創(chuàng)新舉措不僅有效促進(jìn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源的深度融合與高效配置，顯著提升了農(nóng)業(yè)企業(yè)的整體融資效能與抗風(fēng)險能力，更通過引入農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)制，強(qiáng)化了供應(yīng)鏈票據(jù)信用，激發(fā)了銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的參與度。普惠金融與涉農(nóng)領(lǐng)域歷來是央行再貼現(xiàn)政策傾斜與扶持的重點(diǎn)方向。展望未來，隨著政策體系的日益完善與供應(yīng)鏈票據(jù)市場的持續(xù)繁榮，“供應(yīng)鏈票據(jù)+再貼現(xiàn)”模式將成為貨幣政策精準(zhǔn)滴灌、助力鄉(xiāng)村振興的重要橋梁與通道，進(jìn)一步拓寬農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資渠道，降低融資成本，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化、規(guī)�；⒏哔|(zhì)量發(fā)展注入更加強(qiáng)勁的動力。
建筑業(yè)是承載著國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與城市化進(jìn)程的重要行業(yè)，以其項(xiàng)目周期長、墊資需求高、資金回籠緩等獨(dú)特屬性著稱。在傳統(tǒng)融資架構(gòu)下，金融機(jī)構(gòu)貸款與債券發(fā)行雖為主流渠道，但中小企業(yè)往往因抵押物匱乏、擔(dān)保措施不足及信息透明度低等問題，難以獲得理想的融資支持。加之債券市場的嚴(yán)苛門檻，更讓眾多建筑業(yè)企業(yè)望而卻步，資本市場融資渠道因此遭遇瓶頸。然而，隨著供應(yīng)鏈管理邁向精細(xì)化，以及建筑業(yè)供應(yīng)鏈加速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，供應(yīng)鏈金融為建筑業(yè)行業(yè)融資帶來了新的變革。它摒棄了傳統(tǒng)授信模式中的孤立視角，轉(zhuǎn)而采用供應(yīng)鏈整體信用的全新維度進(jìn)行評估，成功地將單一企業(yè)的融資風(fēng)險分散至整個供應(yīng)鏈體系中，從而在很大程度上提升了建筑業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的融資可得性。在建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展下，供應(yīng)鏈票據(jù)也展現(xiàn)出了非凡的活力。2023年，該行業(yè)供應(yīng)鏈票據(jù)用票占據(jù)了18.25%的市場份額，緊隨制造業(yè)之后，穩(wěn)坐供應(yīng)鏈票據(jù)應(yīng)用行業(yè)的第三把交椅。這不僅彰顯了供應(yīng)鏈票據(jù)在建筑業(yè)中的深厚潛力與廣泛應(yīng)用前景，更為行業(yè)未來的發(fā)展注入了強(qiáng)勁動力。隨著供應(yīng)鏈金融的深入發(fā)展與持續(xù)創(chuàng)新，建筑業(yè)供應(yīng)鏈票據(jù)有望取得進(jìn)一步發(fā)展。
作為金融業(yè)新興領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控問題日益受到關(guān)注。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理手段已難以滿足當(dāng)前復(fù)雜多變的金融環(huán)境，因此，科技應(yīng)用成為提升風(fēng)險防控水平的關(guān)鍵。一是加速建立健全供應(yīng)鏈票據(jù)的政策與制度框架，確保操作風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險得到嚴(yán)格管控。這要求金融機(jī)構(gòu)樹立前瞻性的風(fēng)險管理理念，將貿(mào)易背景真實(shí)性的審查作為基石，同時加強(qiáng)對供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)資金流向的監(jiān)控，嚴(yán)防資金回流等違規(guī)操作，確保資金流動的合規(guī)性與有效性等。二是積極推動供應(yīng)鏈票據(jù)評級制度的建立和完善，提升供應(yīng)鏈金融的信息透明度。通過引入專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，對供應(yīng)鏈票據(jù)進(jìn)行客觀、公正的評估，為市場參與者提供可靠的參考依據(jù)，營造信息透明、公平競爭且高效運(yùn)作的供應(yīng)鏈票據(jù)融資環(huán)境。三是加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的整體分析與研判，把握供應(yīng)鏈整體風(fēng)險。綜合運(yùn)用多種分析工具和方法，深入剖析產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)、動態(tài)及潛在風(fēng)險點(diǎn)，為制定針對性的風(fēng)險防控策略提供有力支持。四是強(qiáng)化金融科技與供應(yīng)鏈票據(jù)的深度融合，充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù)，推動供應(yīng)鏈金融平臺及供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的智能化、自動化升級；加速構(gòu)建智能風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的實(shí)時監(jiān)測與預(yù)警，提高風(fēng)險防控的精準(zhǔn)度和效率。
文章來源于江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院
