自聯(lián)合國(guó)于2005年提出普惠金融（Inclusive Finance）以來(lái)，普惠金融在國(guó)際上引起了廣泛的重視，但要實(shí)現(xiàn)其愿景，依然任重道遠(yuǎn)。
中國(guó)在農(nóng)村金融領(lǐng)域本來(lái)就有注重提供小額貸款的傳統(tǒng)，近20年來(lái)更是在政策、輿論、體制建設(shè)等方面全面推進(jìn)普惠金融發(fā)展，無(wú)論是普惠金融總量、產(chǎn)品創(chuàng)新還是服務(wù)觸達(dá)面等方面，都走在世界前列。即使如此，中國(guó)在普惠金融發(fā)展上也依然任重道遠(yuǎn)。任重道遠(yuǎn)，源自普惠金融的有限與無(wú)限。
—— 劉曉春 上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院兼聘教授、上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院（高金智庫(kù)）副院長(zhǎng)
一定時(shí)期內(nèi)普惠金融所服務(wù)的群體是有限的。
普惠金融并不是一項(xiàng)無(wú)邊界的慈善活動(dòng)，而是有特定服務(wù)對(duì)象的商業(yè)行為。普惠金融服務(wù)是為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、老年人等群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。首先，這個(gè)群體雖然數(shù)量龐大，但在一定時(shí)期內(nèi)總還是有一個(gè)定數(shù)的。其次，即使是在這龐大的數(shù)量中，能接受商業(yè)化金融服務(wù)的人也是有限的。最后，這個(gè)群體中不同的人群所需要的適當(dāng)、有效的金融服務(wù)并不一致，所以，對(duì)于不同的金融服務(wù)，其所能服務(wù)的群體更是有限的。比如，對(duì)于無(wú)收入者，消費(fèi)貸款就不是適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，需要的應(yīng)該是慈善救濟(jì)和普惠型失業(yè)保險(xiǎn)。這就是為什么當(dāng)大行下沉業(yè)務(wù)，全力開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)，小行感受到極大競(jìng)爭(zhēng)壓力的緣故。此外，不適當(dāng)擴(kuò)大普惠金融服務(wù)對(duì)象的范圍，反而會(huì)導(dǎo)致這個(gè)群體得不到合適而有效的金融服務(wù)。如果把個(gè)人貸款定義為普惠金融，那么有限的資源必然傾向中高收入者，真正的困難人群反而不能機(jī)會(huì)平等地獲得信貸服務(wù)。因此，準(zhǔn)確地識(shí)別服務(wù)對(duì)象和確認(rèn)其所需要的適當(dāng)而有效的金融服務(wù)，是普惠金融業(yè)務(wù)的重要前提。
一定時(shí)期內(nèi)普惠金融的供給是有限的。
中文將Inclusive Finance翻譯為“普惠金融”引起一種誤會(huì)。中文中的“惠”既有惠及即觸達(dá)的意思，又有優(yōu)惠的意思。如果用其“惠及”的意思，則“普惠”完美表達(dá)了“Inclusive”的含義。但如果把“惠”理解為“優(yōu)惠”，則完全背離了其初衷。普惠金融立足機(jī)會(huì)平等和商業(yè)可持續(xù)，以可負(fù)擔(dān)的成本為困難群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。普惠金融的目的是希望各國(guó)通過(guò)制度和市場(chǎng)機(jī)制的安排，促使各階層能機(jī)會(huì)平等地獲得金融服務(wù)，并確保商業(yè)可持續(xù)。
金融資源在任何社會(huì)都是稀缺資源，因此，就全社會(huì)而言，金融服務(wù)的供給是有限的。困難群體有機(jī)會(huì)平等地獲得金融資源，不僅能改善他們的生存狀態(tài)，更有利于整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康發(fā)展。但如果以非市場(chǎng)化的方式將金融資源向普惠金融傾斜，就如同困難群體不能平等獲得金融服務(wù)一樣，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展是不健康的。從這個(gè)角度說(shuō)，在任何時(shí)候，普惠金融的供給都是有限的。如果將“惠”進(jìn)一步理解為金融機(jī)構(gòu)為困難群體提供低價(jià)甚至虧本的金融服務(wù)，則這樣的金融供給不僅是有限的，并且是會(huì)不斷萎縮的，因?yàn)檫@會(huì)危及金融服務(wù)提供者金融機(jī)構(gòu)的生存，是不可持續(xù)的。也因此，如上文所述，準(zhǔn)確識(shí)別普惠金融的服務(wù)對(duì)象是普惠金融資源供給能真正觸達(dá)服務(wù)對(duì)象的前提。
普惠金融的良好發(fā)展，毫無(wú)疑問(wèn)可以大大改善困難群體的生存狀態(tài)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展提供有利條件。但必須清醒地認(rèn)識(shí)到，普惠金融并不能根除產(chǎn)生各類困難群體的社會(huì)條件。更大范圍地改善各類困難群體的生存條件，需要全社會(huì)的共同努力。普惠金融的順利、有效推進(jìn)，不能僅靠金融機(jī)構(gòu)的努力，這同樣是整個(gè)社會(huì)的必答題，需要政府做好保證商業(yè)可持續(xù)的制度安排。
展望未來(lái)，普惠金融服務(wù)的群體和市場(chǎng)是無(wú)限的。
人類社會(huì)是由生生不息的個(gè)人所組成的，技術(shù)、社會(huì)制度無(wú)論怎樣發(fā)展，都需要大量小微企業(yè)的存在。即使是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，也還是有大量小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者存在。由于市場(chǎng)機(jī)制、社會(huì)機(jī)制以及個(gè)人的種種原因，在任何社會(huì)狀態(tài)下都會(huì)有相當(dāng)數(shù)量的困難群體。也因此，任何社會(huì)都需要建立一定的幫助困難群體的機(jī)制，以避免社會(huì)矛盾演變?yōu)樯鐣?huì)沖突。普惠金融是這些機(jī)制中比較有效的市場(chǎng)化機(jī)制。普惠金融不能完全消除困難群體，但可以有效改善他們的生存狀態(tài)。因此，只要商業(yè)可持續(xù)機(jī)制設(shè)計(jì)得好，普惠金融是一項(xiàng)永續(xù)的業(yè)務(wù)。
展望未來(lái)，普惠金融創(chuàng)新的空間是無(wú)限的。
在同一個(gè)時(shí)期，由于地域、行業(yè)、自身稟賦等原因，困難群體呈現(xiàn)出多種多樣的形態(tài)，他們對(duì)于金融服務(wù)的需求也是不同的，需要金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新為他們提供適當(dāng)有效的不同于常規(guī)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。隨著社會(huì)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的不斷變化，困難群體的生存環(huán)境和生存方式也會(huì)發(fā)生變化，這就會(huì)對(duì)普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)提出新的需求。即使是同一個(gè)服務(wù)對(duì)象，在普惠金融的支持下，生存狀態(tài)有了改善，但可能依然屬于困難群體，比如小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者等，其對(duì)金融服務(wù)的需求就會(huì)發(fā)生變化。不可能有一勞永逸的普惠金融最佳模式。尤努斯最初在孟加拉國(guó)為農(nóng)村貧困婦女提供的金融服務(wù)模式，即使在20多年前的中國(guó)基本上也找不到合適的服務(wù)對(duì)象。
展望未來(lái)，向社會(huì)各界宣傳普惠金融的觀念、普及普惠金融的知識(shí)、探索優(yōu)化普惠金融制度安排的工作是無(wú)限的。
普惠金融不僅是金融機(jī)構(gòu)的工作，還是一項(xiàng)社會(huì)性的制度安排，是政府部門(mén)的必答題。普惠金融是商業(yè)行為，不是慈善事業(yè)，需要商業(yè)可持續(xù)。提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本必須是金融機(jī)構(gòu)可承擔(dān)的。金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象提供的產(chǎn)品和服務(wù)必須是適當(dāng)而有效的�？蛻艚邮芷栈萁鹑诜⻊�(wù)是平等條件下有償?shù)姆⻊?wù)，而不是無(wú)償?shù)酿佡?zèng)。普惠金融要真正達(dá)到商業(yè)可持續(xù)，除了需要金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，更需要國(guó)家一系列法律、稅務(wù)等制度、機(jī)制的安排。所有這些觀念和知識(shí)以及制度安排，不是一紙文件、一篇宣傳文章就能深入人心的。同時(shí)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，普惠金融的觀念、知識(shí)、制度也需要隨時(shí)更新。
普惠金融任重道遠(yuǎn)，是一項(xiàng)可以長(zhǎng)長(zhǎng)久久做的光輝事業(yè)。這需要金融機(jī)構(gòu)的努力付出，更需要政府的全力支持，還需要研究機(jī)構(gòu)和學(xué)者專家的研究、宣傳與交流。
文章來(lái)源于中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)
