由票據文化引起的思考
（一）票據文化的概念
票據文化的概念需要從信用文化說起。信用文化是指在市場經濟條件下，用以支配和調節(jié)人與人、人與社會、社會各經濟單元之間信用關系和信用行為的一種基本理念和規(guī)范。
票據是信用的載體，票據文化是信用文化的重要組成部分，是通過票據來體現(xiàn)各種信用關系、信用行為的理念規(guī)范。
1.周朝至唐朝：在周朝，票據雛形如質劑、傅別、書契等作為借貸契約存在，主要發(fā)揮取款憑證的功能。唐朝時期，商品經濟進一步繁榮，飛錢、書帖等票據相繼出現(xiàn)，推動了匯兌業(yè)務的發(fā)展。
2.宋朝：交子、會子等票據的出現(xiàn)和完善，推動了票據在市場交易中的使用頻率和流通范圍的擴大。交子、會子開始用于市場交易，支付功能得到充分體現(xiàn)。
3.清朝：會票和錢票進一步發(fā)展，具備了現(xiàn)代意義上票據的基礎功能。會票用于匯兌和支付，錢票則具有類似貨幣的流通功能。票號的出現(xiàn)推動了匯兌業(yè)務的發(fā)展，票據的融資功能也開始被發(fā)現(xiàn)。
4.現(xiàn)代：1981年，中國重啟票據市場，票據理論和實踐得到了進一步發(fā)展。1995年，《中華人民共和國票據法》的頒布標志著票據市場進入有法可依的新階段。近年來，票據市場在服務實體經濟方面不斷創(chuàng)新，推出了供應鏈票據及標準化票據等創(chuàng)新產品。
1.有助于形成良好的信用氛圍。票據文化與信用文化一樣，能夠營造“守信光榮，失信可恥”的道德氛圍，形成正確的輿論導向和良好的信用氛圍。
2.有助于推動經濟社會發(fā)展。票據文化可以提高融資者的自律性，改善信用環(huán)境，優(yōu)化營商環(huán)境，推動創(chuàng)新成果的轉化與應用，促進經濟發(fā)展和社會進步。
3.有助于促進信用主體發(fā)展。票據文化能促進信用主體規(guī)范信用行為，并通過票據的支付與融資不斷發(fā)展壯大，提升信用主體的經營效率與競爭力。
（一）票據的屬性
1.票據的信用屬性。票據的信用屬性是反映經濟往來中債權債務關系的信用形式，是票據最根本的屬性，是支付、融資、交易、投資、調控等屬性的基礎。
2.票據的支付屬性。票據作為支付工具，廣泛應用于企業(yè)間的商品交易和資金結算。支付屬性是票據最原始、最基本的屬性之一。
3.票據的融資屬性。票據的融資屬性是指票據可以作為融資工具，為企業(yè)提供資金支持。
4.票據的交易屬性。票據的交易屬性是指票據支持企業(yè)與銀行之間、銀行與銀行之間交易，為持票人提供流動性。
5.票據的投資屬性。票據的投資屬性是指票據有等分化、可交易等特點，具備成為投資品的基本要求。
6.票據的調控屬性。票據的調控屬性是指票據具備龐大的二級市場，可以起到調控銀行資產負債結構的作用。
發(fā)展票據信用必須建立票據框架體系，票據框架體系是票據市場發(fā)展及票據信用發(fā)展的頂層設計，既包括票據市場框架體系，也包括票據信用體系，鑒于票據市場框架體系前些年已作探討，現(xiàn)就票據信用體系展開討論。
票據信用體系是票據框架體系的重要組成部分，發(fā)展票據信用屬性需要強化票據信用體系的建設。票據信用體系包括信用法律規(guī)章、信用風險、信用擔保、信用服務、信用模型、信用基礎、信用披露、信用處置、信用研究等組成部分。
1.需要深入研究票據信用評級
票據信用評級與一般證券信用評級有著較大的差異。一是數量大，票據的承兌人多達數十萬家，評級基數極大；二是期限短，票據的生命周期只有半年，評級必須快速高效；三是流動快，市場中每時每刻都有票據在流轉，票據評級需要動態(tài)分析、研判及發(fā)布。因此，票據評級與一般證券評級相比難度更高，需要創(chuàng)新評級方法、評級要求及評級模式，需要投入更多新興技術手段（如大數據、人工智能等）進行研究分析。
上海票據交易所于2020年1月正式上線票據信息披露平臺，票據承兌人通過此平臺披露已承兌票據信息及承兌人信用信息，提升了票據市場透明度，維護了票據市場秩序。但是票據市場還有一類“類票據”產品未能披露相關信息，而且類票據產品種類多、情況較為復雜，其信用數據游離于主流體系之外，需要重視研究類票據業(yè)務平臺、產品，以全面透徹展示票據信用信息。
一是要研究信用制度，信用制度是信用環(huán)境的基礎，強化信用法律法規(guī)制定，建立信用信息收集與共享機制，建設信用考核獎懲體系等，不斷提升信用環(huán)境內涵；二是要完善信用監(jiān)管，信用監(jiān)管是信用環(huán)境的保障，加大對信用主體監(jiān)督與約束的力度與強度，通過建立信用大數據、信用評級、信用獎懲等手段，規(guī)范信用主體行為，維護信用秩序；三是要倡導行業(yè)自律，運用現(xiàn)有行業(yè)自律組織制定規(guī)范與標準，推動行業(yè)內信息共享，形成行業(yè)合力，加強對信用行為的監(jiān)督，共同維護信用環(huán)境。
票據信用基礎設施是票據信用體系的落腳點，建設票據信用基礎設施一是便于對接票據信用政策、票據信用監(jiān)管，維護票據市場信用秩序；二是便于廣泛采集信用數據，基礎設施可以對接各類企業(yè)信用平臺，及時獲取票據承兌人在其他領域的信用信息，為實現(xiàn)動態(tài)、實時、精準票據信用評級創(chuàng)造條件；三是便于及時發(fā)布票據信用信息，基礎設施定期向全市場發(fā)布票據信用信息，并向對接的各類企業(yè)信用平臺發(fā)送票據信用數據，共同提升信用環(huán)境。
1.服務實體經濟
建設票據信用體系將不斷推動信用環(huán)境發(fā)展，尤其是推動商業(yè)信用環(huán)境發(fā)展，將助力國內經濟發(fā)展。一是從信用體系建設難度看，票據信用體系具有信用數據廣度大、實時性要求高、評級變化快、與周邊信用體系強關聯(lián)等特點，建設難度相對更高，但起到的帶動作用也更大，有利于補齊我國信用環(huán)境短板，更好服務實體經濟；二是從服務群體層面看，票據主要應用于中小企業(yè)，信息壁壘是困擾中小企業(yè)用票的主要瓶頸，建設票據信用體系將極大改善中小企業(yè)用票環(huán)境，促進中小企業(yè)健康發(fā)展；三是從供應鏈、產業(yè)鏈角度看，建設票據信用體系有利于改善鏈內票據信用生態(tài)，促進票據在供應鏈、產業(yè)內內部流轉，暢通供應鏈、產業(yè)鏈的資金流，推動實體經濟有序運轉。
2.服務新質生產力
科技是新質生產力的核心要素，票據信用體系的建設將更好服務新質生產力。一是有利于新技術手段應用，建設票據信用體系必須建立信用基礎設施，將采用大數據、人工智能等大量新型技術手段，將進一步推動金融科技的發(fā)展與進步；二是有利于支持科技類企業(yè)發(fā)展，票據信用體系的建立，將提升國內信用環(huán)境，尤其是商業(yè)信用環(huán)境，有利于科技類供應鏈、產業(yè)鏈發(fā)展，鏈內中小企業(yè)將直接受益于核心企業(yè)的信用支持，有利于加快科技成果產業(yè)化進程；三是有利于數字經濟發(fā)展，數字票據是票據市場發(fā)展的必然階段，也是數字經濟的應用場景，建設票據信用體系將較大程度改善票據市場信用環(huán)境、交易環(huán)境及技術環(huán)境，為數字票據創(chuàng)造良好的發(fā)展條件。
建設票據信用體系將更好服務“五篇大文章”。一是將促進相關企業(yè)快速發(fā)展，科技型、綠色型、養(yǎng)老型企業(yè)及相關中小企業(yè)是票據市場發(fā)展的重點，票據信用體系的建立將直接惠及相關企業(yè)，改善相關企業(yè)的融資環(huán)境、提升支付效率，促進相關企業(yè)快速發(fā)展；二是將促進金融創(chuàng)新，信用是創(chuàng)新的基礎，缺乏良好的信用環(huán)境無法創(chuàng)新出高質量的金融產品，建設票據信用體系可以較好地彌補票據市場的信用短板，為票據市場提供良好的創(chuàng)新環(huán)境，更好服務“五篇大文章”；三是將提升風險防控水平，信用風險是金融產品最主要的業(yè)務風險，建設票據信用體系，提升票據市場透明度，降低信用風險對科技、綠色、普惠、養(yǎng)老及數字金融的影響；四是將促進經濟高質量發(fā)展，票據信用體系大幅改善了企業(yè)的用票環(huán)境，促進了票據與實體經濟的深度融合，推動了票據在普惠金融、數字金融等領域的應用，滿足了不同受眾群體的多樣化金融需求，有利于促進經濟高質量發(fā)展。
文章來源于江西財經大學九銀票據研究院 作者：江西財經大學九銀票據研究院執(zhí)行院長 肖小和、水松
