作者：江財九銀票據研究院  肖小和

贛州銀行資金營運中心  談銘斐、張小平

     弘揚票據文化可普及票據知識，增強社會對風險、投資、信用等概念的認知，減少因信息不對稱導致的糾紛，促進經濟穩(wěn)定性以及增強社會信任機制，對票據行業(yè)有著核心作用。‌票據文化中的信用體系建設能提高票據市場可信度，降低交易摩擦成本，保障票據流通安全性。票據文化的弘揚是票據體系健康發(fā)展的“軟基石”，既塑造社會對票據活動的理性認知，也為票據工具的高效運作提供文化支撐。通過價值觀引導與制度規(guī)范的雙向融合，最終實現經濟效率與社會效益的協(xié)同提升。

      1．何為票據文化   

      票據文化是金融文化的重要組成部分，是以‌信用契約‌為核心、以‌票據工具‌為載體，在金融活動中形成的‌規(guī)則共識、技術標準與價值體系‌，貫穿票據全生命周期（簽發(fā)→流轉→兌付），旨在通過‌技術賦能、制度約束、信用積累‌推動金融資源高效配置。

      2．票據文化特點

      票據文化作為現代金融體系的核心紐帶，已從傳統(tǒng)支付工具演化為驅動實體經濟與數字文明融合的戰(zhàn)略載體，其核心特點——信用性、創(chuàng)新性、合規(guī)性與服務性——在技術革命與制度重構中形成閉環(huán)，重塑全球金融生態(tài)。

      信用性‌是票據文化的根基，體現為到期的無條件兌付。票據的信用屬性是反映經濟往來中債權債務關系的信用形式，是票據最根本的屬性，是支付、融資、交易、投資、調控等屬性的基礎。票據本身是信用工具，到期兌付基于承兌人的付款信用，凸顯票據的信用屬性。

      ‌創(chuàng)新性是票據文化發(fā)展的驅動力。票據從兩千多年前的實物抵押到紙質票據、再到現在的電子票據，正是因為不斷創(chuàng)新，才使得票據文化不斷發(fā)展、壯大，適應了不斷發(fā)展的經濟活動�，F階段，票據市場連接實體經濟和金融市場，通過多元化的金融服務，作為貨幣政策實施和傳導的重要平臺，有利于貨幣政策向實體經濟傾斜，對于支持實體經濟高質量發(fā)展具有重要意義。

      合規(guī)性‌則‌‌為市場繁榮構筑安全底線。在票據文化的發(fā)展歷程中，從紙質票據開始，為擴大使用范圍、提高使用頻率、增加信用，票據的合規(guī)性就尤為重要。越來越完善的制度是合規(guī)性的具體體現。隨著票據市場容量不斷增長，覆蓋行業(yè)和金融機構持續(xù)擴大，市場參與主體角色越發(fā)多樣，風險仍會伴隨發(fā)生，同時呈現出一定的復雜性。越來越完善的制度是合規(guī)性的具體體現，為票據行業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

       ‌服務性‌聚焦于激活實體經濟毛細血管。票據文化承載著歷史上的商業(yè)智慧和傳統(tǒng)，如古代中國的票號文化體現了晉商的誠信、進取精神，這些精神通過票據文化傳承下來，激勵著現代商業(yè)發(fā)展。

      票據文化是金融文化的重要組成部分，其獨特的規(guī)則、理念和實踐，為金融文化增添了豐富內涵，推動金融文化的傳播和發(fā)展，提高公眾的金融素養(yǎng)。票據不再是冰冷的金融工具，而是嵌入產業(yè)鏈、環(huán)保、教育等社會場景的“服務型基礎設施”。

      四大特點的協(xié)同構建了票據文化的價值閉環(huán)：信用性降低交易摩擦，創(chuàng)新性拓展服務邊界，合規(guī)性保障市場穩(wěn)定，服務性實現資源精準滴灌。2024年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額38.3萬億元，貼現發(fā)生額30.5萬億元。截至2024年末，商業(yè)匯票承兌余額19.8萬億元，同比增長6.5%；貼現余額14.8萬億元，同比增長11.7%。2025年前4個月，票據融資增加2899億元。其文化內核已升維為“技術賦能信用、規(guī)則重塑效率、數據驅動普惠、服務經濟”的金融文明新范式。

      3．票據文化作用

       票據文化在新時期的核心作用，已從單純的交易工具升維為‌“信用價值放大器”‌與‌“守正創(chuàng)新試驗場”‌的雙重載體，既推動信用主體（企業(yè)、金融機構、個人）的深度發(fā)展，又通過技術革命與規(guī)則重構平衡風險與效率，成為服務實體經濟促進經濟發(fā)展的關鍵基礎設施。

       1．服務五篇大文章

       立足高質量發(fā)展新格局，票據文化以守正為根基、以創(chuàng)新為引擎，在服務五篇大文章中譜寫新章。一是科技型、綠色型、養(yǎng)老型企業(yè)及相關中小企業(yè)是票據市場發(fā)展的重點，票據文化的建立和推廣將直接惠及相關企業(yè)，改善相關企業(yè)的融資環(huán)境，促進相關企業(yè)快速發(fā)展；二是將促進金融創(chuàng)新，票據文化可以較好地彌補票據市場的信用短板，為票據市場提供良好的創(chuàng)新環(huán)境，更好服務“五篇大文章”；三是將促進經濟高質量發(fā)展，大幅改善企業(yè)的用票環(huán)境，促進票據與實體經濟的深度融合，推動了票據在普惠金融、數字金融等領域的應用，滿足了不同受眾群體的多樣化金融需求，有利于促進經濟高質量發(fā)展。

      2．服務中小微企業(yè)

      中小微企業(yè)“融資難、融資貴”，根本原因是因為中小微企業(yè)整體抗風險能力較弱，造成金融資源主要服務大型企業(yè)，在一定程度上形成了大型企業(yè)金融資源過剩與中小微企業(yè)“融資難、融資貴”現象并存。票據業(yè)務在服務中小微企業(yè)上具有門檻較低、兼顧支付與融資雙重屬性、法律關系明晰、融資成本較低與電子化程度高等多重優(yōu)勢，票據市場已發(fā)展成為支持中小微企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)場。在高質量發(fā)展階段，票據文化以‌信用為根基、技術為引擎‌，成為破解中小微企業(yè)融資難題的“金鑰匙”。2024年，簽發(fā)票據的中小微企業(yè)22.6萬家，占全部簽票企業(yè)的93.8%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額27.4萬億元，占全部簽票發(fā)生額的71.5%。貼現的中小微企業(yè)36.7萬家，占全部貼現企業(yè)96.5%，貼現發(fā)生額23.6萬億元，占全部貼現發(fā)生額77.3%。票據融資利率較傳統(tǒng)貸款更低、更便捷，彰顯守正創(chuàng)新下的普惠效能。

      3．服務消費市場發(fā)展

      在消費升級與高質量發(fā)展同頻共振的新階段，票據文化以“制度守底線、技術拓空間”的雙向賦能，成為撬動消費市場活力的關鍵支點。2024年，全國消費領域票據融資規(guī)模突破58萬億元，電子票據滲透率達99.9%，服務小微商戶超4300萬家，形成“精準滴灌+普惠直達”的消費金融新范式。從北宋“交子”潤滑蜀地商貿，到數字票據貫通生產、流通與消費，中國正以守正創(chuàng)新的文化基因，重塑全球消費市場演進路徑。票據業(yè)務通過“融資支持供給端+支付便利消費端”的雙向驅動，成為連接實體經濟與消費市場的紐帶。未來隨著票據數字化、場景化程度的提升，其支持消費的潛力將進一步釋放，尤其在促進中小微企業(yè)發(fā)展、下沉市場消費擴容、綠色消費等領域發(fā)揮關鍵作用。政策層面需繼續(xù)完善票據市場基礎設施，加強風險防控，推動票據業(yè)務與消費市場形成良性循環(huán)。如針對消費生產型企業(yè)，對消費供應鏈核心企業(yè)以及供應商開具票據支付貨款，提供支持可快速獲得低成本資金，用于擴大生產、采購原材料或優(yōu)化庫存，從而提升商品和服務的供給能力，滿足消費市場需求。

      4．服務新質生產力

      在高質量發(fā)展縱深推進的當下，票據文化以“制度守正”筑基、“數字創(chuàng)新”破局，成為培育新質生產力的核心金融引擎�？萍际切沦|生產力的核心要素，票據文化將更好服務新質生產力。有利于新技術手段應用，票據文化以信用為基礎，必須建立信用基礎設施，將采用大數據、人工智能等大量新型技術手段，將進一步推動金融科技的發(fā)展與進步；有利于支持科技類企業(yè)發(fā)展，將提升國內信用環(huán)境，尤其是商業(yè)信用環(huán)境，有利于科技類供應鏈、產業(yè)鏈發(fā)展。

      票據業(yè)務通過“融資支持創(chuàng)新主體+數字化鏈接產業(yè)鏈+政策引導資源配置”的三維驅動，成為新質生產力發(fā)展的加速器。其價值體現在：降低創(chuàng)新成本，為輕資產、高風險的科技企業(yè)提供靈活融資工具。

      提升產業(yè)協(xié)同效率，通過數字化票據平臺打破產業(yè)鏈“數據孤島”。

      引導資源向高質量領域聚集，借助政策工具和市場機制，推動資本向綠色科技、數字經濟等方向傾斜。隨著數字票據、智能合約、碳金融票據等創(chuàng)新工具的深化應用，票據業(yè)務將進一步與新質生產力深度融合，成為經濟高質量發(fā)展的重要金融基礎設施。

       5．服務票據自身的可持續(xù)發(fā)展

      在高質量發(fā)展邁向深水區(qū)的關鍵階段，票據文化以“守正固本、創(chuàng)新提質”雙輪驅動，為金融工具自身的可持續(xù)發(fā)展注入新動能。弘揚票據文化，堅持守正創(chuàng)新的票據文化理念，進一步完善票據業(yè)務交易制度，推動票據數字化交易基礎設施建設，加快票據基金、票據衍生產品等票據市場創(chuàng)新產品研究。未來票據市場發(fā)展將繼續(xù)堅持創(chuàng)新驅動，票據行業(yè)發(fā)展與弘揚票據文化相輔相成，互相促進，充分發(fā)揮票據潛力與活力，助力實體經濟發(fā)展。

      票據文化作為票據行業(yè)發(fā)展的軟實力，通過塑造行業(yè)價值觀、規(guī)范市場行為、增強社會信任與創(chuàng)新活力，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供內生動力： 構建誠信文化，夯實市場根基，倡導“信用即資產”的理念，推動企業(yè)將票據履約納入信用管理體系，減少票據違約與糾紛，建立“票據信用評級體系”，公開企業(yè)票據兌付記錄； 規(guī)范操作文化，降低系統(tǒng)性風險；培育創(chuàng)新文化，驅動技術賦能，推動電子票據、區(qū)塊鏈票據、智能合約等技術的應用，形成“技術驅動效率”的文化共識；弘揚合規(guī)文化，維護市場秩序，建立“監(jiān)管機構+行業(yè)自律組織+企業(yè)內控”三級合規(guī)體系，嚴打票據空轉、套利等違規(guī)行為。票據文化通過“信用筑基、規(guī)范護航、創(chuàng)新引領、普惠共贏”的立體化作用，為票據行業(yè)可持續(xù)發(fā)展注入持久動力。